Phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật là mối quan tâm của rất nhiều nhà đầu tư. Vậy hai phương pháp này có sự khác nhau như thế nào? Ưu nhược điểm của mỗi phương pháp là gì? So sánh phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật dựa trên những yếu tố nào? Phương pháp nào là lựa chọn tốt nhất cho nhà đầu tư? Cùng Beatforex tìm hiểu trong bài viết dưới đây.
Tìm hiểu về phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật
Chúng ta biết rằng phân tích thị trường Forex có vai trò rất quan trọng với các nhà đầu tư. Nhờ có hoạt động phân tích thị trường mà nhà đầu tư có cái nhìn tổng thể về thị trường này. Từ đó đưa ra quyết định chính xác hơn về đầu tư trong thị trường ngoại hối. Các nhà đầu tư có thể phân tích thị trường giao dịch ngoại hối dựa trên nhiều cơ sở và phương pháp khác nhau. Thế nhưng phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật là 2 phương pháp được giới đầu tư sử dụng nhiều nhất.
Phân tích cơ bản trong giao dịch Forex
Phân tích cơ bản trong giao dịch Forex là phương pháp cổ điển và lâu đời nhất. Phương pháp này cho nhà đầu tư nắm được rất nhiều thông tin về thị trường giao dịch ngoại hối.
Định nghĩa
Phân tích cơ bản dịch ra tiếng anh là Fundamental analysis. Đây là phương pháp giúp nhà phân tích xác định được giá trị nội tại của tại của các loại tài sản của thị trường Forex như các cặp tiền ngoại hối, tiền điện tử, chỉ số….. Để phân tích cơ bản, nhà phân tích sẽ kiểm tra tất cả các tác nhân, các yếu tố gây ảnh hưởng đến giá trị nội tại của các loại tài sản trong thị trường này.
Đồng USD là loại tiền tệ mạnh nhất và có ảnh hưởng nhiều nhất trên thị trường tài chính. Bởi vậy khi phân tích các cặp tiền trong Forex thì các nhà giao dịch thường chú ý đến các yếu tố ảnh hưởng đến đồng tiền này.
Một số yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá trong Forex
Theo các nhà phân tích thì có 3 yếu tố quan trọng tác động đến giá cả tiền tệ của một đất nước. Đó là:
Các yếu tố kinh tế
Các chỉ số như GDP, lạm phát, lãi suất,…đều là những yếu tố phản ánh sức khỏe của nền kinh tế. Trong khi đó giá trị tiền tệ của một quốc gia lại phụ thuộc sức mạnh của nền kinh tế. Nền kinh tế của quốc gia đó mạnh thì giá trị đồng nội tệ tăng và ngược lại, nền kinh tế yếu kém thì giá trị đồng nội tệ sẽ giảm.
- Lãi suất: Lãi suất và giá cả tiền tệ có mối quan hệ cùng chiều với nhau. Trong phân tích cơ bản thì loại lãi suất bạn nên quan tâm là lãi suất chiết khấu. Đây là loại lãi suất mà NHTW cho các NHTM vay. Ngân hàng thương mại sẽ dựa vào lãi suất chiết khấu này để ấn định lãi suất cho vay với doanh nghiệp, tổ chức, cá nhân khác. Trong dài hạn nếu lãi suất cho vay thấp sẽ dẫn đến lạm phát, đồng tiền bị mất giá, tuy nhiên nếu lãi suất tăng thì đồng nội tệ sẽ tăng giá.
- Lạm phát: Lạm phát khiến đồng tiền trở nên mất giá. Tuy nhiên nếu giảm phát trong thời gian dài sẽ khiến không có tiền để giao dịch mua bán. Điều này cũng khiến đồng nội tệ mất giá. Vì thế mọi quốc gia đều muốn duy trì tỷ lệ lạm phát hợp lý. Khi lạm phát tăng cao, NHTW sẽ điều chỉnh về mức bình thường. Trong ngắn hạn biện pháp này giúp tăng giá trị đồng nội tệ.
- GDP: Chỉ số tổng sản phẩm quốc nội có ý nghĩa quan trọng. Để phân tích chỉ số này có tác động đến đồng nội tệ như thế nào, các nhà phân tích cần dựa vào nhiều yếu tố khác. Từ đó so sánh đại lượng cung- cầu và đưa ra kết luận chính xác.
- Tỷ lệ thất nghiệp: Giá trị đồng nội tệ và tỷ lệ thất nghiệp có mối quan hệ tỷ lệ nghịch. Tỷ lệ thất nghiệp cao khiến cho nền kinh tế yếu kém và tất nhiên giá trị đồng nội tệ giảm. Tỷ lệ thất nghiệp giảm tức là việc kinh doanh sản xuất tốt, nền kinh tế mạnh hơn và giá trị đồng nội tệ sẽ tăng.
Các yếu tố chính trị xã hội
Cùng với các yếu tố kinh tế thì các yếu tố xã hội cũng tác động rất nhiều đến giá trị đồng nội tệ. Chẳng hạn như bộ máy quản lý, các luật lệ của nhà nước, các cuộc xung đột về sắc tộc về quân sự, các cuộc đình công, biểu tình,…
Một đất nước có bộ máy quản lý yếu kém, thường xuyên xảy ra biểu tình, xung đột quân sự, chính trị,…sẽ ảnh hưởng lớn đến nền kinh tế. Điều này kéo theo giá trị đồng nội tệ bị suy yếu. Bởi vậy, yếu tố chính trị là điều các nhà đầu tư không thể bỏ qua khi phân tích cơ bản trên thị trường Forex.
Các sự kiện bất ngờ
Các sự kiện bất ngờ cũng có tác động rất nhiều đến nền kinh tế một quốc gia. Chẳng hạn như động đất, bão lũ,…Khi nền kinh tế bị ảnh hưởng tiêu cực thì giá trị đồng nội tệ cũng giảm.
Một số công cụ không thể bỏ qua khi phân tích cơ bản trong Forex
Phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật đều cần có những công cụ cần thiết. Việc này sẽ giúp cho phân tích chính xác hơn.
- Bạn thấy rằng, trên thị trường Forex có rất nhiều loại đồng tiền như USD, EUR, AUD, CAD, GBP, JPY, CHF, NZD. Các nhà giao dịch có thể theo dõi thông tin về các loại tiền tệ này dựa vào ngân hàng trung ương mỗi quốc gia.
- Ngoài ra, các nhà giao dịch nên thường xuyên theo dõi các tin tức về tài chính, kinh tế trên các phương tiện truyền thông như Bloomberg, CNN, Fox News, CBS,…Với các tin tức về chính trị, xã hội bạn có thể theo dõi qua báo chí, mạng xã hội để có thông tin kịp thời.
- Lịch kinh tế (Economic Calendar) cũng là công cụ rất tốt đối với các trader khi phân tích cơ bản. Công cụ này giúp trader có được rất nhiều thông tin về các chính sách, chỉ số kinh tế, thời gian công bố. Ngoài ra còn cho thấy mức độ ảnh hưởng của các yếu tố đến đồng nội tệ của quốc gia đo. Công cụ này cũng giúp các trader lọc những dữ liệu mà mình quan tâm. Từ đó trader sẽ tìm được yếu tố giúp phân tích một cách nhanh chóng, cụ thể hơn.
Có nên áp dụng phương pháp phân tích cơ bản trong giao dịch Forex?
Trong thị trường chứng khoán thì phân tích cơ bản có ý nghĩa vô cùng quan trọng và không thể thiếu với nhà đầu tư. Còn đối với thị trường Forex, phương pháp này phức tạp hơn nhiều. Bởi lẽ phân tích cơ bản trong thị trường Forex có liên quan đến rất nhiều yếu tố mang tầm vĩ mô như GDP, lạm phát, yếu tố chính trị, xã hội,…Để phân tích các yếu tố này đòi hỏi nhà đầu tư, các trader phải có nhiều kiến thức về kinh tế, xã hội của quốc gia.
Vậy trader có nên áp dụng phương pháp phân tích cơ bản khi giao dịch trong giao dịch chứng khoán không? Câu trả lời là tùy thuộc vào năng lực của trader cũng chiến lược của họ.
Phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật đều rất tốt nếu bạn có đủ kiến thức áp dụng. Nếu bạn có kiến thức về kinh tế, tài chính tốt, đồng thời chiến lược giao dịch của bạn là trung và dài hạn thì phương pháp phân tích cơ bản sẽ rất tốt cho bạn.
Tuy nhiên nếu kiến thức về kinh tế, tài chính của bạn còn eo hẹp và bạn chọn chiến lược giao dịch ngắn hạn thì chỉ dùng phương pháp phân tích cơ bản thôi sẽ không mang lại hiệu quả cao.
Tuy nhiên với các nhà giao dịch Forex chuyên nghiệp, dày dặn kinh nghiệm thì họ sẽ kết hợp phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật trong chiến lược giao dịch của mình. Lúc này, phân tích cơ bản sẽ giúp nhà giao dịch dự đoán được xu hướng trong dài hạn. Còn phân tích kỹ thuật có tác dụng hỗ trợ để trader có được tín hiệu giao dịch tiềm năng. Như vậy cả phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật đều có rất tốt cho trader.
Phân tích kỹ thuật trong đầu tư chứng khoán
Phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật trong thị trường Forex đều là những phương pháp phổ biến. Bạn đã biết phân tích cơ bản là gì. Chúng ta sẽ cùng nhau tìm hiểu về phương pháp phân tích kỹ thuật
>>> Có thể bạn quan tâm: Fibonacci là gì? Cách sử dụng Fibonacci thoái lui cho các Trader mới
Định nghĩa
Phân tích kỹ thuật dịch ra tiếng Anh là Technical analysis. Với phương pháp phân tích này, nhà đầu tư chủ yếu dựa vào biểu đồ và đồ thị thể hiện diễn biến về giá cả cũng như khối lượng giao dịch. Điều này giúp nhà đầu tư có thể nắm được sự biến động về cung cầu. Từ đó có thể đưa ra quyết định nên mua vào hay bán ra.
Xét về bản chất thì phân tích kỹ thuật dựa trên mẫu hình có trong quá khứ với xu hướng lặp lại theo quy luật. Bởi vậy các nhà đầu tư dựa vào quy luật này để dự đoán giá cả, xu hướng trong tương lai. Phương pháp phân tích kỹ thuật thường được các trader thích phương pháp giao dịch ngắn hạn tin dùng.
Một số công cụ được sử dụng trong phương pháp phân tích kỹ thuật
Phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật đều có những phương pháp và công cụ riêng. Nếu như phân tích cơ bản sử dụng các công cụ như báo chí, tin tức, lịch kinh tế,…thì phân tích kỹ thuật sẽ sử dụng những công cụ riêng giúp mang lại hiệu quả cho các nhà phân tích. Dưới đây là 2 công cụ được sử dụng để phân tích biến động về giá trên thị trường Forex.
Các mô hình giá
Các mô hình giá là công cụ được các nhà phân tích sử dụng rất phổ biến trong phân tích kỹ thuật. Công cụ này giúp nhà phân tích xác định được các vùng hỗ trợ và kháng cự. Vùng hỗ trợ còn được gọi là mức hỗ trợ. Đây là vùng giá mới đạt được trong trường hợp giá cổ phiếu giảm ở mức đáy dự kiến.
Vùng kháng cự còn được gọi là mức kháng cự. Đây là vùng giá mới đạt được trong trường hợp giá cổ phiếu tăng cao hơn mức đỉnh dự kiến. Như vậy, các mô hình giá được thiết kế để dự đoán vị trí của giá ở một thời điểm nào đó.
Lý thuyết Dow và sóng Elliott
Hai lý thuyết này sẽ giúp các nhà giao dịch nắm được xu hướng thị trường. Đồng thời có thể nắm được tâm lý của các nhà giao dịch khi tham gia thị trường này. Nhờ đó trader sẽ biết được đâu là thời điểm vào lệnh tốt nhất.
Biểu đồ nến
Nói đến các công cụ phân tích kỹ thuật không thể không kể đến biểu đồ nến. Thông qua công cụ này, nhà giao dịch sẽ thấy được những biến động về giả cả ở hiện tại lẫn trong quá khứ. Nắm được điều này, họ sẽ tìm ra được được quy luật chung của thị trường Forex. Các loại biểu đồ nến thường được các nhà giao dịch sử dụng là biểu đồ đường, biểu đồ điểm và nến Nhật.
Chỉ báo kỹ thuật
Đây là những công thức tính toán hoặc cũng có thể là dự báo giá dựa vào một số các thông số ở trong quá khứ. Chẳng hạn các thông số về giá, khối lượng hoặc nhu cầu mua bán của cặp tiền. Trong phương pháp phân tích kỹ thuật, các nhà đầu tư thường dựa vào các chỉ báo này để quyết định có nên đầu tư hay không.
Các chỉ báo có vai trò và nhiệm vụ khác nhau. Một số chỉ báo giúp nhà đầu tư xác định xu hướng thị trường hiện tại. Trong khi đó, các chỉ báo khác lại có vai trò xác định sức mạnh của xu hướng cũng như khả năng tiếp tục. Dưới đây là một chỉ báo kỹ thuật được các nhà đầu tư sử dụng nhiều:
- Chỉ báo khối lượng
- Chỉ báo dao động
- Các chỉ báo về chuyển động trung bình, hội tụ phân kỳ
- Xu hướng giá cả
- Đường trung bình động
Ưu điểm của phương pháp kỹ thuật
Phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật đều có những ưu điểm riêng. Dưới đây là một số ưu điểm của phương pháp phân tích kỹ thuật:
- Phân tích kỹ thuật mang đến kết quả rất nhanh. Nhà phân tích không cần sử dụng quá nhiều đến kiến thức tài chính vẫn có thể bắt đầu.
- Các nhà phân tích có thể dự đoán được xu hướng giá trong tương lai bằng cách phân tích diễn biến giá cả. Các chỉ báo kỹ thuật có thể giúp nhà phân tích dự đoán được biến động thị trường từ 6-9 tháng.
- Nhờ phương pháp phân tích kỹ thuật, nhà đầu tư dễ dàng xác định đâu là thời cơ chín muồi để thực hiện giao dịch giúp mang lại lợi nhuận tốt nhất. Chẳng hạn như thời gian vào lệnh, chốt lời, chặn lỗ,….với tỷ lệ chính xác cao. Các chuyên gia, các nhà đầu tư lão luyện, giàu kinh nghiệm thường dựa vào phân tích kỹ thuật để thiết lập các lệnh trên thị trường một cách chính xác và phù hợp.
- Với rất nhiều mô hình giá và chỉ báo kỹ thuật, giao dịch dựa theo phân tích kỹ thuật giúp nhà đầu tư có sự lựa chọn đa dạng hơn với phong cách và mục tiêu của bản thân.
- Dựa trên một số yếu tố khi phân tích kỹ thuật như giá mở cửa, đóng cửa hay sự tăng giảm của thị trường, nhà phân tích thấy được lực cung và cầu. Nếu cung lớn hơn thì bán, nếu cung nhỏ hơn thì mua. Nhà đầu tư có thể dựa trên lực cung cầu của thị trường để có chiến lược kinh doanh trung và dài hạn phù hợp.
- Biểu đồ giá giống như bức tranh lịch sử mô tả các biến động của thị trường. Nếu phân tích kỹ thuật hiệu quả sẽ mang đến cho nhà đầu tư nhiều thông tin hữu ích Dựa vào biểu đồ giá, nhà đầu tư xác định được những biến động trong quá khứ và hiện tại, khối lượng giao dịch lịch sử trong mỗi thời điểm khi có sự biến động về giá. Nhà đầu tư cũng xác định được sức mạnh tương đối của loại cổ phiếu đó trên thị trường Đồng thời xác định được nên phản ứng thế nào trước hoặc sau mỗi sự kiện quan trọng.
Nhược điểm của phương pháp kỹ thuật
Phương pháp phân tích kỹ thuật cũng có những nhược điểm riêng. Bởi lẽ các mô hình và chỉ báo chỉ mang tính chất tương đối. Không phải thời điểm nào chúng cũng đưa ra các tín hiệu chính xác. Bởi vậy các nhà phân tích nên kết hợp nhiều công cụ với nhau để có những dự đoán chính xác nhất.
- Phương pháp phân tích kỹ thuật vẫn có thể bị ảnh hưởng bởi yếu tố tâm lý. Vì thế có thể làm ảnh hưởng đến quyết định giao dịch.
- Có thể xuất hiện những khía cạnh không ngờ ngay cả sau khi xác đã xác định được một xu hướng mới. Ngay cả khi bạn đang lạc quan, luôn có một số chỉ báo ảnh hưởng đến giao dịch.
So sánh phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật
Những thông tin ở trên cho thấy phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật là hai trường phái khác biệt. Mỗi phương pháp đi theo một hướng riêng. Chúng ta có thể so sánh sự khác nhau giữa 2 phương pháp này ở một số khía cạnh
Về bản chất
Phân tích cơ bản dựa trên giá trị nội tại của tài sản tài chính như cặp tiền ngoại hối. Từ đó đánh giá được năng lực, triển vọng, xu hướng trong tương lai và những rủi ro nếu đầu tư. Báo cáo phân tích cơ bản thường đề cập đến các yếu tố kinh tế vĩ mô và những yếu tố về chính trị xã hội, những tin bất ngờ có tác động đến giá trị đồng tiền.
Phân tích kỹ thuật dựa vào những biến động, khối lượng giao dịch trên biểu đồ và mô hình về giá cả. Từ đó đưa ra dự báo về sự biến động của giá cả trong tương lai.
Nguồn dữ liệu
Phương pháp phân tích cơ bản dựa trên các thông tin tổng hợp từ nhiều nguồn khác nhau.
Phương pháp phân tích kỹ thuật dựa trên phân tích biểu đồ, các chỉ số. Từ việc phân tích này giúp tìm ra xu hướng tăng giảm và sức mạnh của xu hướng.
>>> Có thể bạn quan tâm: Cách sử dụng Fibonacci Extension để chốt lời tối ưu
Về khung thời gian
Phân tích cơ bản thường tiếp cận theo kiểu dài hạn, xem xét dữ liệu theo quý hoặc năm. Giá trị tài sản thường giữ trong nhiều ngày, nhiều tuần, thậm chí có thể giữ trong nhiều tháng.
Phân tích kỹ thuật có phương pháp tiếp cận ngắn hạn dựa vào biểu đồ. Phương pháp này thường nắm giữ giá tài sản ngắn hơn trong khung ngày, tuần, thậm chí chỉ có vài phút, vài giây.
Đối tượng nhà đầu tư
Phương pháp phân tích cơ bản thích hợp với nhà đầu tư dài hạn.
Phương pháp phân tích kỹ thuật là sự lựa chọn hàng đầu của nhà đầu tư ngắn hạn và giao dịch tự do.
Về phương pháp phân tích
Phân tích cơ bản dựa trên phân tích kinh tế vĩ mô. Đó là sự đánh giá về môi trường kinh tế hiện tại cùng những yếu tố ảnh hưởng đến nền kinh tế như lãi suất, lạm phát, GDP, tỷ lệ thất nghiệp. Ngoài ra còn dựa trên phân tích các yếu tố về chính trị xã hội. Bởi lẽ tất cả các yếu tố này đều có tác động đến nền kinh tế. Từ đó có ảnh hưởng sâu sắc đến giá trị đồng tiền của mỗi quốc gia.
Phân tích kỹ thuật dựa trên nhiều chỉ số khác nhau như ADX, PMI, CMF,…Phương pháp phân tích dựa trên hành động giá.
Về tín hiệu gia nhập thị trường
Với phương pháp phân tích cơ bản: Nhà đầu tư mua hoặc bán khi tài sản ở dưới hoặc trên giá trị.
Với phương pháp phân tích kỹ thuật: Nhà đầu tư gia nhập thị trường dựa trên thông tin giá và các dấu hiệu trong chỉ báo kỹ thuật khác.
Mối quan hệ giữa hai phương pháp phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật
Phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật đi theo 2 trường phái khác nhau và có sự khác nhau cơ bản. Tuy nhiên sự kết hợp giữa 2 phương pháp này sẽ giúp nhà đầu tư có một công cụ đắc lực để đưa ra quyết định. Hai phương pháp này cũng có mối liên hệ với nhau. Bởi lẽ quyết định của nhà đầu tư thường dựa vào phân tích cơ bản. Tuy nhiên để xác định điểm vào và ra trên thị trường Forex lại phụ thuộc vào phân tích kỹ thuật.
Trong mối quan hệ với phương pháp phân tích kỹ thuật thì phân tích cơ bản là nền tảng. Phương pháp này không xung đột với phương pháp phân tích kỹ thuật. Không những vậy, phương pháp kỹ thuật còn giúp khắc phục một số tồn tại của phương pháp phân tích như: khó xác định được chính xác giá trị nội tại, bỏ qua vai trò của yếu tố tâm lý khi tham gia vào thị trường.
Phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật nên chọn phương pháp nào tốt nhất cho nhà đầu tư?
Hiện nay rất nhiều người người mới tham gia vào thị trường chứng khoán băn khoăn không biết phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật phương pháp nào tốt hơn. Tuy nhiên với những thông tin ở trên bạn cần hiểu rằng không có phương pháp phân tích nào là tuyệt đối.
Thực tế mỗi phương pháp đều sở hữu những ưu nhược điểm riêng. Chúng không hề mâu thuẫn mà còn hỗ trợ cho nhau. Không có phương pháp nào tốt hơn phương pháp nào. Việc lựa chọn phân tích kỹ thuật hay phân tích cơ bản vào mục tiêu và chiến lược của mỗi nhà đầu tư khác nhau. Chẳng hạn, nhà đầu tư muốn đầu tư “lướt sóng” và muốn chốt lời nhanh thì phân tích kỹ thuật là lựa chọn hợp lý. Tuy nhiên nếu muốn tham gia thị trường lâu dài hơn thì bạn nên sử dụng phương pháp phân tích cơ bản.
Khi phân tích thị trường Forex, để có tỷ lệ lợi nhuận ở mức cao nhất, nhà đầu tư nên kết hợp cả hai phương pháp. Trong đó phân tích cơ bản sẽ giúp bạn có những kiến thức quan trọng để có thể quyết định nên đầu tư vào đâu. Còn phân tích kỹ thuật sẽ giúp bạn xác định thời điểm thích hợp để ra-vào thị trường.
Hiện nay, thông tin về các đồng tiền được ngân hàng trung ương mỗi quốc gia công bố. Các trang tin tức uy tín như Bloomberg, CNN, Fox News, CBS cũng thường xuyên cập nhập tin tức kinh tế, tài chính. Những thông tin này tương đối đầy đủ các thông tin giúp nhà đầu tư có cơ sở phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật. Ngoài ra một số trang web như Beatforex cũng mang đến cho nhà đầu tư rất nhiều thông tin về thị trường Forex. Các thông tin này luôn cập nhật và bán sát thị trường. Bởi vậy nhà đầu tư có thể tham khảo nghiên cứu, phân tích. Từ đó đưa ra quyết định chính xác cho hoạt động đầu tư của mình.
Như vậy Beatforex.net đã giúp bạn nắm được những thông tin quan trọng về phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật trên thị trường Forex. Nếu biết kết hợp 2 phương pháp này một cách linh hoạt, nhà đầu tư sẽ có được tỷ lệ lợi nhuận cao khi tham gia vào thị trường này. Ngoài ra, để tự tin và thành công hơn khi giao dịch Forex, bạn nên tham khảo nhiều thông tin bổ ích khác trên trang của chúng tôi.
