Drawdown là gì? Toàn tập kiến thức cần biết về Drawdown

Drawdown là gì? Quan niệm “lợi nhuận lớn đi đôi với rủi ro lớn” khiến không ít tài khoản rơi vào tình trạng Drawdown. Vậy cần hiểu chính xác Drawdown là gì? Nếu vẫn chưa hiểu rõ thuật ngữ này, bạn nên tham khảo ngay góc tổng hợp sau đây của BeatForex.

Drawdown là gì?

Drawdown phản ánh mức độ biến động theo hướng đi xuống của tài khoản nhà đầu tư trong một giai đoạn nào đó. Nói cách khác, đây là một chỉ số đo lường đường sự sụt giảm nguồn vốn của nhà đầu tư.

Khái niệm về Drawdown rất quan trọng trong quản lý vốn, hạn chế rủi ro. Mọi nhà đầu tư tài chính nói chung cần nắm rõ định nghĩa Drawdown là gì.

Ý nghĩa của Drawdown 

Drawdown là gì? Có thể xem Drawdown là khoảng cách tính từ đỉnh đến đáy nguồn vốn, tính toán trong một khoảng thời gian xác định. Trong thực tế, người ta chủ yếu thể hiện khoảng cách này theo dạng phần trăm (tỷ lệ Drawdown).

Để tính tỷ lệ Drawdown, bạn cần tự vào công thức:

Lưu ý, tỷ lệ phần trăm tính toán trong công thức trên phải là một số dương. Trạng thái tài khoản dịch chuyển từ đỉnh vốn sang đáy vốn thể hiện đúng tính chất của tình trạng sụt giảm nguồn vốn.

Ví dụ về tỷ lệ Drawdown

Giả dụ, trong thời gian đầu mới đầu tư, bạn nạp 1.000 USD vào tài khoản giao dịch. Sau vài lần đầu tư thua lỗ trong 3 tháng đầu, số dư trong tài khoản của bạn sụt giảm xuống chỉ còn 600 USD. Bước sang tháng thứ 4 đầu tư bắt đầu còn lại, nguồn vốn lại tăng lên 1.400 USD. Trong 2 tháng kế tiếp, bạn tiếp tục gặp thua lỗ khiến số dư trong tài khoản chỉ đạt 800%. Hết năm, số dư trong tài khoản của bạn là 1.200 USD.

Dễ thấy rằng trong 3 tháng đầu, tài khoản bản lần đầu chạm đáy 600 USD kể từ đỉnh 1.000 USD. Như vậy trong giai đoạn đầu tư đầu tiên, tỷ lệ Drawdown tương ứng 40% (400 USD).

Sau 4 tháng tiếp theo, hoạt động đầu tư dần có lãi, tài khoản của bạn thiết lập đỉnh 1.400 USD. Ở thời kỳ này, Drawdown chưa hình thành đáy.

Trong 2 tháng tiếp theo, tài khoản thiết lập đáy 800 USD, sau đó tạo đáy 600 USD. Khi đó tỷ lệ Drawdown ứng với 42.86%. Cũng trong khoảng thời gian này nếu tài khoản của bạn vẫn dao động từ đỉnh 1.400 USD xuống 800 USD có nghĩa Drawdown vẫn giữ nguyên.

Phân loại Drawdown trong Forex 

Từ phần định nghĩa Drawdown là gì, bạn cần nhớ rằng đây là khoảng cách sụt giảm vốn đầu tư. Trong thị trường Forex, Drawdown được phân loại thành 3 nhóm.

Absolute Drawdown

Cho biết mức sụt giảm cao nhất số dư trong tài khoản so với số dư ban đầu. Loại Drawdown này tính theo khoảng cách từ đáy thấp nhất đến đỉnh đầu tiên (số dư ban đầu). Kết quả tính theo số trị tuyệt đối thay vì tỷ lệ phần trăm như bình thường.

Absolute Drawdown chỉ tạo lập giá trị mới nếu số dư trong tài khoản tạo đáy thấp hơn đáy trước đó. Nó phản ánh kết quả thua lỗ lớn nhất từ thời điểm ban đầu đến khi tính toán. Nói chung, chỉ số này càng cao thì nhà đầu tư lại càng thua lỗ lớn so với số vốn ban đầu bỏ ra.

Maximum Drawdown

Cho biết mức sụt giảm tạm tính từ thời điểm vốn đạt giá trị lớn nhất đến khi tạo đáy tiếp theo. Đây là chỉ số cho biết số dư thấp nhất đã được sử dụng bao nhiêu kể từ khi số dư trong tài khoản tạo đỉnh cao nhất. Kết quả của Maximum Drawdown luôn là một số trị tuyệt đối.

Thông thường, chỉ số Maximum Drawdown trong tài khoản không được lưu lại cho đến thời điểm balance vượt qua đỉnh cao nhất hoặc đáy thấp nhất.

Ví dụ như hình minh họa, balance thiết lập đỉnh cao nhất tương ứng 150 USD, đáy thấp nhất ứng với 75 USD. Như vậy, chỉ số Maximum Drawdown sẽ là 75 USD. Tuy vậy chỉ ít lâu sau tài khoản lại có sự biến động nhưng không vượt qua giới hạn vừa tạo lập.

Đến lúc balance tạo đáy thấp hơn, chỉ số Maximum Drawdown khác mới được tạo. Cụ thể ở đây, Maximum Drawdown ứng với 110 USD. Chỉ số này phản ánh tình trạng thua lỗ lớn nhất của nhà đầu tư kể từ thời điểm số dư trong tài khoản đạt đỉnh lớn nhất.

Relative Drawdown

Chỉ số Drawdown này tính theo tỷ lệ phần trăm, phản ánh tỷ lệ ăn thua lỗ so với số vốn ban đầu bỏ ra. Tỷ lệ Relative Drawdown giúp bạn nắm rõ tình hình tài khoản có đang nằm trong ngưỡng rủi ro cao hay không.

Drawdown cho biết điều gì? 

Bất kỳ hoạt động giao dịch nào của trader cũng ảnh hưởng đến Drawdown. Dựa vào đây, bạn có thể xác định kế hoạch quản lý nguồn vốn của mình có đang gặp vấn đề gì hay không. Drawdown cho biết khá nhiều điều về hiệu quả đầu tư. 

Đầu tiên, mức Drawdown thấp cho biết tình hình quản lý vốn của nhà đầu tư đang hoạt động ổn. Tình hình này cần duy trì trong dài lâu. Còn nếu như mức Drawdown ở mức cao lại cho thấy tình hình giao dịch của bạn đang ở mức rủi ro, thậm chí đối mặt với tình trạng cháy tài khoản.

Bạn chỉ cần nhớ rằng tỷ lệ Drawdown trái ngược với mức thành công trong giao dịch. Theo đó, Drawdown càng cao thì tình hình giao dịch càng tệ và ngược lại. Ngoài ra dựa vào tỉ lệ này, bạn có thể phần nào lựa chọn được cao thủ để sao chép chiến lược giao dịch.

Trong thị trường ngoại hối Forex, các sàn môi giới cũng căn cứ vào tỉ lệ Drawdown cho mục đích chọn ra nhà giao dịch chiến thắng trong một vài cuộc thi. Người chiến thắng thường là người đặt tỷ lệ sinh lời cao, đồng thời Drawdown càng thấp càng tốt.

>>> Có thể bạn quan tâm: DCA là gì? Cách thức áp dụng DCA hiệu quả

Tỷ lệ Drawdown bao nhiêu là lý tưởng?

Bạn không thể tránh khỏi tình trạng tài khoản rơi vào Drawdown nếu giao dịch với tần suất thường xuyên. Trong mọi trường hợp, bạn cần duy trì Drawdown càng thấp càng tốt.

Tuy vậy trong thực tế giao dịch, lợi nhuận theo luôn đi đôi với rủi ro cao. Nếu quá tập trung vào lợi nhuận, Drawdown chắc chắn sẽ cao.

Tóm lại, không có một ngưỡng Drawdown nào được xem là lý tưởng. Nó phụ thuộc vào chiến lược giao dịch của từng nhà đầu tư. Theo ý kiến của của giới đầu tư Forex chuyên nghiệp, mức Maximum Drawdown chỉ nên dừng lại ở mức 15%. Bởi đơn giản nếu Maximum Drawdown càng cao bao nhiêu thì tỷ lệ hoàn vốn lại thấp bấy nhiêu.

>>>Có thể bạn quan tâm: Lý thuyết hộp Darvas là gì? Cách thức giao dịch theo Darvas mà trader cần nắm

Cách kiểm soát tỷ lệ Drawdown 

Muốn kiểm soát tốt tỷ lệ Drawdown, trước tiên bạn phải biết làm chủ tâm lý, giao dịch một cách có kỷ luật.

Đặt giới hạn tỷ lệ Drawdown cao nhất cho tài khoản

Tùy theo điều kiện ngân sách và khả năng sẵn sàng chấp nhận rủi ro, bạn cần giới hạn Maximum Drawdown ở một giới hạn cụ thể. Tuy nhiên, giới hạn này không thể vượt quá 20%.

Trường hợp Drawdown vượt quá 20%, bạn phải lập ngừng giao dịch, kiểm tra lại chiến trong đầu tư. Nếu cố tình tiếp tục giao dịch, khả năng cao tài khoản của bạn dễ rơi vào tình trạng cạn kiệt.

Giới hạn thua lỗ tối thiểu cho từng giao dịch

Thua lỗ cho mỗi lệnh giao dịch chỉ nên dừng lại ở mức 1% đến 1.5% mà thôi. Nếu thực hiện theo nguyên tắc này, cho dù thua lỗ liên tục 10 lần, tài khoản của bạn vẫn chưa thâm hụt quá 15%. Lúc này, khả năng hoàn vốn vẫn còn rất khả quan.

Tất nhiên duy trì tỷ lệ thua lỗ không quá 1.5% không hề dễ. Muốn duy trì tỷ lệ thua lỗ thấp, bạn phải tuân thủ nguyên tắc đặt stop loss cho toàn bộ lệnh triển khai. Trường hợp thua lỗ 30 lệnh liên tiếp, tốt nhất bạn nên dừng giao dịch.

Tổng kết 

Drawdown là gì? Drawdown phản ánh mức độ thâm hụt của tài khoản nhà đầu tư. Tỷ lệ Drawdown càng lớn, hiệu quả hoạt động giao dịch lại càng thấp. Trong quá trình triển khai chiến lược đầu tư, bạn nên cân bằng giữa yếu tố rủi ro và lợi nhuận. Từ phần chia sẻ của BeatForex, hy vọng bạn có thể hiểu chính xác định nghĩa Drawdown là gì!