Là nhà đầu tư tài chính chuyên nghiệp nhất định bạn cần nắm rõ về lý thuyết dow. Hiểu sâu sắc về lý thuyết dow trong Forex và 6 nguyên lý đi kèm sẽ giúp bạn dự đoán chính xác hơn về thị trường. Nhờ vậy bạn sẽ có những quyết định sáng suốt khi tham gia đầu tư. Bài viết dưới đây Beatforex.net sẽ giúp bạn tìm hiểu lý thuyết dow là gì, tầm quan trọng của lý thuyết dow trong Forex và 6 nguyên lý của lý thuyết dow.
Lý thuyết dow là gì?
Nhắc đến phân tích kỹ thuật là nhắc đến lý thuyết dow. Bởi lẽ lý thuyết dow chính là nền tảng để phân tích những biến động của thị trường chứng khoán. Đây cũng là tiền đề để phát triển một số phương pháp phân tích kỹ thuật như sóng Elliott, RSI, MACD,… Lý thuyết dow giúp nhà đầu tư thấy rõ sự biến động tăng giảm diễn ra trong thị trường Forex.
Lý thuyết dow được giới đầu tư tài chính chuyên nghiệp coi như một nền tảng cho mọi nghiên cứu của thị trường. Bởi lẽ lý thuyết này dựa trên nguyên tắc: thị trường tài chính là thước đo quan trọng của nền kinh tế. Khi mới ra đời, lý thuyết dow nghiên cứu dựa trên 2 chỉ số kinh tế đó là công nghiệp và đường sắt. Đến nay các chỉ số này đã thay đổi. Tuy nhiên lý thuyết dow vẫn tồn tại và được xem như một lý thuyết cơ bản không thể thiếu trong thị trường chứng khoán và được áp dụng trong thị trường Forex.
Lý thuyết dow hình thành như thế nào?
Lý thuyết dow được sáng lập ra bởi Charles H. Dow. Charles H. Dow đã viết một loạt các bài luận xã hội và đăng trên tạp chí Wall Street Journal. Các bài luận này hình thành nên 6 nguyên lý cơ bản của lý thuyết dow. Một số người chưa hiểu rõ lịch sử ra đời của lý thuyết dow nên có thể viết nhầm là “lý thuyết down”. Tuy nhiên cách viết này là sai chính tả.
Thông qua những bài viết của mình, Charles H. Dow cho thấy cách phản ứng của thị trường Forex. Đồng thời ông cũng cho thấy cách thức đo lường thị trường tài chính để tạo ra lợi nhuận. Theo ông, thị trường tài chính là thước đo rất chính xác và đáng tin cậy cho 1 nền kinh tế. Bằng cách phân tích tổng thể, chúng ta có thể đánh giá được xu hướng chính của thị trường. Đồng thời thấy được hướng phát triển của từng loại tài sản.
Để làm được những điều đó, Dow dựa vào 2 chỉ số nền kinh tế đó là chỉ số công nghiệp và chỉ số đường sắt. Theo Dow, 2 phân khúc nền kinh tế này có thể phản ánh chính xác các điều kiện kinh doanh.
Charles H. Dow đột ngột qua đời vào năm 1902. Người cộng sự của ông là William P. Hamilton đã thay ông tiếp tục nghiên cứu và xây dựng Lý thuyết dow nổi tiếng như hôm nay. Qua thời gian hàng trăm năm, các chỉ số của 2 nền kinh tế đường sắt và công nghiệp đã có sự thay đổi. Tuy nhiên, lý thuyết dow vẫn được các nhà đầu tư tài chính áp dụng. Đây cũng là lý thuyết cơ bản cho thị trường tài chính nói chung và thị trường giao dịch ngoại hối Forex nói riêng.
Tầm quan trọng của lý thuyết dow
Hãy hình dung như bạn đang xây nhà. Công đoạn đầu tiên và rất quan trọng đó là xây dựng nền móng. Muốn ngôi nhà càng cao thì càng phải xây dựng nền móng thật vững chắc. Nền móng không kiên cố, chắc chắn thì ngôi nhà có nguy cơ đổ sập bất cứ lúc nào.
Khi tham gia vào thị trường tài chính cũng vậy. Nếu muốn trở thành nhà phân tích, nhà đầu tư chuyên nghiệp thì bạn cần phải trang bị cho mình rất nhiều kiến thức trong lĩnh vực này. Một trong những kiến vô cùng quan trọng bạn cần phải nắm vững đó là lý thuyết dow. Như đã nói, lý thuyết dow là nền tảng của phương pháp phân tích kỹ thuật. Bởi vậy muốn phân tích kỹ thuật tốt bạn cần phải hiểu rõ về lý thuyết dow. Khi hoạt động trong thị trường tài chính dù theo trường phái nào, bạn cũng cần nắm rõ dow là gì và những nguyên lý cơ bản của lý thuyết dow.
>>> Có thể bạn quan tâm: Cách sử dụng Fibonacci Extension để chốt lời tối ưu
Các giả định sắc bén trong lý thuyết dow
Muốn lý thuyết của mình được mọi người công nhận, các nhà nghiên cứu phải tìm cách đưa ra các giả định sắc bén để chứng minh. Đối với lý thuyết dow cũng vậy, Dow và các cộng sự của ông đã triển khai 3 giả định cho mệnh đề họ đã đưa ra:
Không ai có thể đảo ngược được xu hướng
Trong thị trường tài chính, một khi xu hướng chính thức đã được xác lập thì không ai có thể thao túng, đảo ngược được. Ví dụ như giá đang ở chiều giảm, bạn không thể tác động để thay đổi điều này. Giá sẽ tiếp tục giảm đến khi xuất hiện hiện tượng đảo ngược từ giảm sang tăng.
Thị trường Forex với khối lượng giao dịch khổng lồ. Do đó rất khó để một cá nhân nào đó có thể chi phối và tác động đến diễn biến tăng giảm. Tất cả hành vi muốn kiểm soát hoặc thao túng thị trường là bất khả thi. Không những vậy còn tạo ra cho bên muốn thao túng thị trường gặp phải nhiều rủi ro.
Tuy nhiên trong một số trường hợp, một tổ chức nào đó có thể lợi dụng nhóm đầu tư riêng lẻ. Từ đó họ lập nhiều tài khoản giao dịch. Cùng với đó là nguồn cung đủ mạnh và những thông tin có được, họ có thể tác động phần nào đến thị trường. Tình trạng này chỉ xuất hiện ở thị trường mới nổi. Tuy nhiên đây là hành động bất hợp pháp và sẽ bị xử lý theo quy định của pháp luật.
Tất cả đều phản ánh vào giá
Theo tiên đề cơ bản của lý thuyết dow, mọi yếu tố thông tin đều phản ánh vào giá. Theo đó các thông tin như điều chỉnh lãi suất, biến động chính trị hay mức độ tăng trưởng, giảm sút của nền kinh tế đều có sự tác động lên giá của thị trường trong một thời gian ngắn. Tuy nhiên trong dài xu hướng chính thì không dễ bị tác động và thay đổi bởi những thông tin này. Khi xu hướng chính tất yếu xảy ra thì mọi tác động đều không thể cản nổi sự tác động tất yếu của thị trường. Các chuyên gia có thể dựa vào giá để dự đoán sức khỏe của thị trường.
Lý thuyết dow không hoàn toàn hiệu quả với tất cả mọi người
Không thể phủ nhận được những giá trị và sự đúng đắn của lý thuyết dow. Thế nhưng bạn cần hiểu rằng không có gì là tuyệt đối. Bạn không nên chỉ dựa vào lý thuyết dow mà đánh giá chủ quan theo kỳ vọng của bản thân mình. Bạn cần có cái nhìn khách quan. Lý thuyết dow không phải đúng trong mọi trường hợp. Nếu bạn bị chi phối quá nhiều bởi sự chủ quan thì lý thuyết dow sẽ bị áp dụng sai. Vậy nên cùng là một lý thuyết nhưng có người triển khai thất bại nhưng có nhiều người lại áp dụng rất thành công.
Với các nhà đầu tư theo đuổi xu hướng chính dài hạn thì lý thuyết dow sẽ phát huy hiệu quả rất tốt. Thế nhưng nếu bạn áp dụng Dow vào các xu hướng ngắn hạn trên thị trường thì có thể dẫn đến kết quả không chuẩn xác và lệch lạc.
6 nguyên lý cốt lõi của lý thuyết dow
Sau khi phân tích 3 giả định ở trên chắc hẳn bạn đã hiểu hơn lý thuyết dow là gì? Trong phần tiếp theo chúng ta sẽ tìm hiểu kỹ hơn về lý thuyết dow thông qua 6 nguyên lý cơ bản. Đây là những kiến thức không thể thiếu nếu bạn muốn phân tích kỹ thuật trong thị trường Forex đạt hiệu quả cao.
>>> Có thể bạn quan tâm: Nguyên tắc và phương pháp quản lý vốn Forex hiệu quả
Nguyên lý 1: Thị trường phản mọi thứ
Theo lý thuyết dow thì thị trường Forex bị tác động bởi tất cả các thông tin. Kể cả những thông tin của quá khứ hiện tại và tương lai. Sự ảnh hưởng của thị trường được phản ánh thông qua giá và một số chỉ số khác có liên quan. Rất nhiều thông tin có thể tác động đến thị trường như lãi suất, thu nhập, lạm phát,…Ngay cả cảm xúc của nhà đầu tư cũng là một trong các yếu tố có ảnh hưởng đến thị trường.
Như vậy, theo lý thuyết dow thì thị trường phản ánh tất cả. Đây là điều tất yếu và không ai có thể phủ nhận. Tuy nhiên, thực tế có rất nhiều nhà đầu tư kinh nghiệm chỉ cần theo dõi sự biến động của giá cả là xác định được xu thế của thị trường.
Nguyên lý 2: Thị trường có 3 xu thế cơ bản
Căn cứ vào lý thuyết dow, chúng ta thấy thị trường có 3 xu thế cơ bản:
- Xu thế cấp 1 (còn gọi là xu thế chính): Xu thế chính thường kéo dài từ 1-3 năm. Tuy nhiên không ai có thể đoán trước được chu kỳ. Đồng thời cũng không có bất cứ một ai, một tổ chức nào có thể thao túng xu thế này.
- Xu thế cấp 2 (xu thế phụ): Khoảng thời gian kéo dài chỉ từ 1-3 tháng. Hơn nữa, xu thế cấp 2 luôn đi ngược với xu thế cấp 1.
- Xu thế cấp 3 (xu thế nhỏ): Xu thế này chỉ diễn ra trong khoảng thời gian rất ngắn, không quá 3 tuần. Xu thế nho lại đi ngược với xu thế phụ.
Thông thường, khi đầu tư các Trader thường tập trung giao dịch nhiều hơn vào xu thế chính Xu thế nhỏ và xu thế phụ thường không được rõ ràng và dễ bị nhiễu. Bởi vậy không được chú trọng nhiều. Nếu nhà đầu tư quá quan tâm đến xu hướng phụ và xu hướng nhỏ. Điều này có nghĩa là họ đang bị mất tập trung bởi những biến động ngắn hạn của thị trường. Nhà đầu tư có thể tự đánh mất tầm nhìn tổng quát, đồng thời có thể bỏ lỡ những cơ hội lớn và dài hơn.
Nguyên lý 3: Xu thế chính được chia làm 3 giai đoạn
Theo lý thuyết dow thì xu thế chính rất quan trọng, có ảnh hưởng lớn đến thị trường. Xu thế này được chia là 3 giai đoạn cơ bản. Đó là:
Giai đoạn tích lũy
Đây là giai đoạn khởi đầu của xu hướng tăng. Thị trường ở giai đoạn này gần như không có sự di chuyển. Các nhà đầu tư cũng bắt đầu các giải pháp để có thể tham gia vào thị trường.Giai đoạn tích lũy thường nằm cuối xu thế giảm. Ở giai đoạn này giá cũng rất thấp. Bởi vậy ít có rủi ro về giá. Tuy nhiên nếu không phải là nhà đầu tư, nhà phân tích chuyên nghiệp thì sẽ rất khó nhận biết giai đoạn giảm đã kết thúc hay chưa, thị trường bắt đầu giai đoạn tích lũy khi nào.
Giai đoạn bùng nổ
Giai đoạn bùng nổ diễn ra sau giai đoạn tích lũy. Lúc này các nhà đầu tư đã nắm trong tay một số đồng tiền nhất định. Khi thị trường có những dấu hiệu lạc quan thì giai đoạn bùng nổ sẽ bắt đầu. Đây là giai đoạn mà thị trường có sự biến động mạnh mẽ nhất về giá. Các nhà đầu tư biết nắm bắt cơ hội sẽ nắm được vị thế nhất định trên thị trường. Đồng thời thu về được lợi nhuận không nhỏ.
Giai đoạn quá độ
Giai đoạn bùng nổ khi chạm đến một ngưỡng tăng nào đó sẽ chuyển sang giai đoạn quá độ. Lúc này người mua bắt đầu yếu thế. Đây cũng là giai đoạn cuối của xu thế tăng. Ở giai đoạn quá độ, nhà đầu tư có xu hướng bán lại cổ cho những người mới tham gia. Thị trường bắt đầu bước vào xu hướng giảm.
Nguyên lý 4: Khối lượng giao dịch xác định xu hướng
Các nhà nghiên cứu lý thuyết dow nhận thấy rằng, trong xu hướng tăng, khối lượng giao dịch sẽ tăng theo hướng đó. Đồng thời giảm dần trong giai đoạn ngược trend. Nói tóm lại, trong 1 xu hướng tăng thì khối lượng giao dịch tăng khi giá tăng và khối lượng giao dịch giảm khi giá giảm.
Thế nhưng thực tế có một số trường hợp, khối lượng giao dịch và xu hướng lại đi ngược với nhau. Điều này có nghĩa là giá tăng nhưng khối lượng giao dịch vẫn giảm hoặc giá giảm mà khối lượng giao dịch vẫn có sự tăng. Tình trạng này có khả năng cao sẽ có sự đảo chiều trong thời gian sắp tới.
Nguyên lý 5: Các chỉ số bình quân cần hỗ trợ lẫn nhau
Dow cho rằng, thị trường cần có sự khác nhận của 2 chỉ số đường sắt và chỉ số công nghiệp thì mới có sự đảo chiều từ tăng sang giảm hoặc ngược lại. Điều này có nghĩa là các dấu hiệu xuất hiện trên đồ thị của chỉ số này phải tương ứng với chỉ số khác và cần có sự hỗ trợ cho nhau.
Nguyên lý 6: Xu hướng chính sẽ tồn tại đến khi dấu hiệu đảo chiều xuất hiện
Lý thuyết dow nhận định một xu hướng sẽ được duy trì tới khi xuất hiện dấu hiệu đảo chiều. Vì thế các nhà đầu tư cần phải nhẫn nại và theo dõi thật kỹ để nhận biết được sự đảo chiều của xu hướng. Từ đó có thể đưa ra những quyết định sáng suốt và kịp thời.
Chiến lược giao dịch dựa vào lý thuyết dow
Bạn đã biết dow là gì và 6 nguyên lý cơ bản của lý thuyết dow. Lý thuyết này giúp bạn có một cái nhìn tổng quan về thị trường. Từ đó bạn có thể áp dụng để vẽ vùng có giá tiềm năng. Sau đó bạn có thể thực hiện theo phương pháp Breakout.
Chẳng hạn khi xu hướng chính là xu hướng tăng, bạn sẽ thấy các đỉnh mới cao hơn đỉnh cũ. Đồng thời các đáy mới cũng cao hơn đáy cũ. Bạn có thể áp dụng lý thuyết này vào chiến lược giao dịch như hướng dẫn trong hình dưới đây.
Bạn thấy, khi giá tạo đỉnh đầu tiên, Entry sẽ là đỉnh này. Lúc này, vị thế của bạn trên thị trường khá tốt, bạn hãy đặt Stoploss dưới Dow một ít. Ngoài ra, ở xu hướng giảm, bạn cũng áp dụng chiến lược này.
Mối quan hệ giữa lý thuyết Dow và sóng Elliott
Là nhà đầu tư tài chính chuyên nghiệp thì ngoài lý thuyết Dow, bạn cần tìm hiểu về sóng Elliott. Lý thuyết về sóng Elliott ra đời sau lý thuyết Dow. Do đó chúng đã vận dụng và kế thừa những ưu điểm nổi bật, những giá trị cốt lõi của lý thuyết dow.
Mục đích của lý thuyết sóng Elliott là định lượng cũng như cụ thể hóa các xu hướng xu hướng của lý thuyết dow. Dow mô tả về thị trường với xu hướng tăng được chia thành 3 giai đoạn. Trong khi đó lý thuyết Elliott lại dựa vào mô tả đó và bổ sung thêm một số đợt điều chỉnh xen kẽ. Đồng thời lý thuyết Elliott cũng đưa ra năm bước sóng ở mức độ nhỏ hơn.
Như vậy, lý thuyết sóng Elliott có những bước phát triển hơn nhiều so với lý thuyết dow. Elliott có thể tách tất cả sóng ở mức độ khác nhau thành sóng nhỏ hơn. Ngoài ra, lý thuyết này không bị giới hạn bởi xu hướng chính phụ. Đồng thời rất khả thi khi nghiên cứu thị trường trong thời gian dài. Có thể thấy, lý thuyết sóng Elliott mô tả được chi tiết và tính chất phức tạp những biến động của thị trường. Nhờ vậy, nhà đầu tư sẽ có chiến lược và kế hoạch rõ ràng cho từng giai đoạn.
Một số lưu ý khi áp dụng lý thuyết dow
Với 6 nguyên lý cơ bản, lý thuyết dow giúp nhà đầu tư nắm bắt được thị trường. Từ đó có thể đưa ra những quyết định thông minh nhất khi đầu tư. Tuy nhiên bạn cũng cần nắm được những hạn chế nhất định của lý thuyết này.
- Lý thuyết dow không phải luôn luôn đúng: Việc áp dụng lý thuyết dow ở mỗi nhà đầu tư là không giống nhau. Ngoài ra tình hình thực tế của thị trường cũng có sự khác nhau. Bởi vậy đôi khi lý thuyết dow cũng có thể đúng hoặc không.
- Lý thuyết dow quá trễ: Chúng ta thấy thị trường ngoại hối Forex luôn có sự biến động không ngừng. Trong mỗi giây, mỗi phút thị trường đã có sự khác nhau. Nếu bạn áp dụng lý thuyết dow một cách cứng nhắc thì sẽ đánh mất cơ hội kiếm lời ở giai đoạn đầu và cuối của biến động. Lý thuyết dow có hiệu quả tuyệt vời. Bởi vậy, bạn nên linh hoạt khi áp dụng lý thuyết này.
- Lý thuyết dow khiến nhiều nhà đầu tư khó xác định xu thế: Trong một số trường hợp, nếu áp dụng lý thuyết dow thị trường có thể vẫn lên giá. Thế nhưng thực tế thị trường đã ở giai đoạn nguy hiểm. Bởi vậy nhiều nhà đầu tư sẽ cảm thấy rất bắt khoăn khi xác định xu thế.
Với những thông tin Beatforex.net cung cấp có lẽ bạn đã hiểu khái niệm về lý thuyết dow và những nguyên lý của chúng. Từ đó bạn sẽ có cái nhìn đúng hơn về phân tích kỹ thuật. Đồng thời hiểu hơn về xu thế của thị trường. Hy vọng những thông tin bổ ích này sẽ giúp bạn có những quyết định đúng đắn nhất trong đầu tư Forex.
