Kỹ năng phân tích kỹ thuật cần thiết với mọi nhà đầu tư tài chính. Nếu bắt đầu làm quen với phân tích kỹ thuật, bạn hãy chú ý tìm hiểu lý thuyết hộp Darvas hay Darvas Boxen. Đây có thể xem như phần lý thuyết nền tảng, định hướng cách thức tư duy phân tích xu hướng giá.
Vậy chính là lý thuyết hộp Darvas là gì? Làm thế nào để giao dịch hiệu quả với Darvas? Cùng theo dõi góc tổng hợp của BeatForex để khám phá lý thuyết nền tảng cực kỳ thú vị này.
Hộp Darvas là gì? Darvas Box là gì?
Hộp Darvas – cơ sở nền tảng lý thuyết phục vụ chiến lược phân tích hướng dịch chuyển giá trên thị trường. Nói cách khác, Darvas đơn giản là một kỹ thuật phân tích cho phép xác định giới hạn dao động giá trong mỗi đốt cháy tích lũy hoặc phân phối trước thời điểm giá chính thức bị phá vỡ. Dựa vào cơ sở đó, nhà đầu tư sẽ biết được khi nào cần tham gia hoặc thoát khỏi thị trường.
Ngày nay, lý thuyết hộp Darvas ngày càng chứng minh vai trò quan trọng và tính đúng đắn, hỗn hợp khí áp dụng trên thị trường chứng khoán. Lý thuyết này có thể xem như nền tảng của phân tích kỹ thuật hiện đại.
Nicolas Darvas – người khai sinh lý thuyết hộp Darvas
Nicolas Darvas chính là người có công khai sinh nền tảng lý thuyết phân tích hộp Darvas. Ông sinh ra tại đất nước Hungary vào năm 1920, qua đời tại Paris, Pháp vào năm 1977. Nicolas từng theo học tại đại học Budapest.
Năm 1943 trước ảnh hưởng của thế chiến thứ 2, trước sự truy lùng của quân Đức, Nicolas cùng gia đình phải lẩn trốn trốn sang Thổ Nhĩ Kỳ. Đến năm 1951, ông chính thức di cư sang Mỹ.
Khi mới sang Mỹ, Nicolas Darvas kiếm sống bằng nghề vũ công Ballet, ông là nhân vật quen thuộc tại các hộp đêm tại New York và nhiều thành phố khác tại Mỹ. Thời điểm bây giờ, Nicolas nằm trong top những vũ công Ballet được trả thù lao cao nhất thế giới.
Với tính cách lập dị và thành công trong tư cách một vũ công Ballet, ít ai ngờ rằng Nicolas Darvas sẽ trở thành một nhà giao dịch với lừng danh sau này. Thời điểm tháng 11/1959, chủ hộp đêm tại Toronto đã đề nghị trả công cho màn biểu diễn của ông bằng cổ phiếu thay cho tiền. Lúc đó, giá trị mỗi cổ phiếu chỉ khoảng 50 xu.
Thế nhưng chỉ chưa đến 3 tháng, mỗi cổ phiếu bất ngờ tăng lên 1.9 USD. Nicolas bán toàn bộ số cổ phiếu đó và thu lợi nhuận 8.000 USD. Đây chính là khoản lời đầu tiên ông kiếm được từ thị trường chứng khoán. Kể từ thời điểm đó, Nicolas quyết định dấn thân vào thị trường chứng khoán.
Nicolas từng nếm trải không ít thất bại khi chuyển hướng sang thị trường chứng khoán. Nhưng sau mỗi lần thất bại, ông đều bình tĩnh tìm hiểu nguyên nhân và rút ra bài học để bạn thân không tái phạm sai lầm.
Sau nhiều năm chinh chiến, Nicolas nhận ra rằng chính giá và khối lượng sẽ quyết định đến tính thành bại của một chiến lược giao dịch. Lý thuyết hộp Darvas bắt đầu ra đời từ đó. Từ lý thuyết do chính mình nghiên cứu, Nicolas nhanh chóng thu về 2 triệu USD chỉ sau 1 năm rưỡi. Đây là một con số không hề nhỏ với một nhà đầu tư tay ngang như Nicolas Darvas.
Nội dung lý thuyết hộp Darvas
Lý thuyết hộp nghiên cứu bởi Darvas để ra cách thức phân tích kỹ thuật. Nó hỗ trợ tìm kiếm phạm vi dao động giá trong mỗi đợt tái phân phối hoặc tích lũy, trước thời điểm giá chính thức bị phá vỡ.
Về căn bản, Darvas là kiểu chiến lược giao dịch thuận theo xu hướng. Cụ thể là việc xác định điểm mua vào khi thị trường bị chi phối bởi xu hướng tăng, điểm cắt lỗ được đặt trong bối cảnh thị trường có dấu hiệu đảo chiều.
Dựa vào lý thuyết hộp, người ta cũng có thể xác định điểm giao dịch phá vỡ. Hay chính xác là thời điểm giá chính thức phá vỡ một phạm vi nào đó trước thời điểm tái tích lũy hoặc phân phối và đi theo xu hướng chính ban đầu.
Lý thuyết hộp Darvas mô tả rằng nhưng giá cổ phiếu vẫn tăng trong một xu hướng tăng, giá của nó thường không tăng liên tục. Thay vào đó, giá có xu hướng quay trở lại ngưỡng thấp hơn và biến động lên số ở mức ổn định sau một khoảng thời gian. Hướng dịch chuyển giá gần tương tự như động tác cúi đầu của vũ công Ballet khi chuẩn bị bật nhảy.
Vùng giá dao động lên xuống hình thành mô hình chiếc hộp. Nếu như giá phá vỡ giới hạn của mô hình hộp Darvas này có nghĩa nó lại tiếp tục tạo ra một chiếc hộp mới (phạm vi giao dịch mới). Trong tình huống ngược lại nếu giá phá vỡ giới hạn bên dưới, khả năng cao đảo chiều sẽ diễn ra.
Nguyên lý hộp Darvas
Nguyên lý hộp Darvas tập trung vào 2 khía cạnh quan trọng nhất, đó là giá và khối lượng giao dịch.
Nicolas Darvas tin rằng hoạt động của thị trường tài chính gần tương tự như một con người. Mà con người nói chung đều bị chi phối bởi hai trạng thái tâm lý là lòng tham và sự sợ hãi. Thông qua việc theo dõi biến động giá và khối lượng giao dịch, nhà đầu tư có thể tìm kiếm cơ hội giao dịch lý tưởng.
Lý thuyết chiếc hộp của Darvas không có gì quá khó hiểu. Trước tiên ông tìm kiếm một xu hướng tăng giá bằng việc vẽ kênh giá lần lượt đi qua đỉnh và đáy của đường giá trên đồ thị. Tiếp theo, ông tìm một đỉnh mới tạo thành và phác thảo một đường nằm ngang từ vị trí đỉnh mới (đây chính là đường kháng cự).
Cuối cùng, ông tìm kiếm một đáy khác. Đồng thời vẽ một đường thẳng nằm ở vị trí song song với đường kháng cự vừa tạo (đây chính là đường hỗ trợ).
Sau một vài bước phác thảo trên, Nicolas Darvas đã tìm ra vùng biến động giá. Thông thường, giá luôn biến đổi qua lại tới điểm cao nhất và điểm thấp nhất trong khu vực hộp Darvas. Giá cả và khối lượng giao dịch tăng giảm hình thành vùng biến động và vô số chiếc hộp Darvas. Thời điểm giảm giá phá vỡ, nhà đầu tư nên đặt lệnh mua vào.
Ngược lại, nếu giá phá vỡ đáy bên dưới thì đây là tín hiệu cho thấy nhà đầu tư cần đặt lệnh bán ra.
>>> Có thể bạn quan tâm: cTrader là gì? Hướng dẫn cài đặt và sử dụng cTrader
Mục tiêu giao dịch kết hợp lý thuyết hộp của Darvas
Quá trình tạo ra lịch dựa theo lý thuyết hộp của Nicolas Darvas giúp mỗi nhà đầu tư hướng tới 4 mục tiêu chính. Cụ thể:
- Chọn đúng mã cổ phiếu: Khi theo dõi biến động giá và khối lượng giao dịch, kết hợp với biến động bất ngờ giúp nhà đầu tư tìm ra mã cổ phiếu tiềm năng.
- Xác định chính xác thời điểm vào / thoát thị trường: Hộp Darvas cho phép nhà đầu tư xác định thời điểm tham gia hoặc thoát thị trường phù hợp.
- Thu lợi nhuận lớn: Theo lý thuyết Darvas, lợi nhuận sau giao dịch phải lớn hơn sơn toàn bộ chi phí môi giới cần bỏ ra. Chính việc thiết lập lệnh mua tự động sẽ hỗ trợ đầu tư tối ưu lợi nhuận.
- Hạn chế thua lỗ: Thông qua cách đặt cắt lỗ stop loss dựa vào hộp Darvas cho phép nhà đầu tư hạn chế thấp nhất thua lỗ. Mỗi khi một hộp mới được tạo thành, lệnh stop loss lại dịch chuyển theo.
Cách giao dịch với lý thuyết chiếc hộp Darvas
Dựa vào lý thuyết hộp Darvas, một chiến lược giao dịch bài bảng nhân chia thành 3 bước.
Bước 1: Tiến hành lựa chọn cổ phiếu
Người khai sinh lý thuyết hộp Darvas hoạt động chủ yếu trên thị trường chứng khoán. Ông tận dụng lý thuyết này khá hiệu quả để chọn lọc cổ phiếu đầu tư. Nguyên tắc lựa chọn cổ phiếu của âm dựa trên giá cả và khối lượng giao dịch.
Theo đó, Nicolas ưu tiên lựa chọn các mã cổ phiếu đang trong xu hướng tăng giá và có khối lượng giao dịch lớn tăng theo. Tuy nhiên điều quan trọng ở đây là làm thế nào để xác định một cổ phiếu có tăng giá trong một tuần tăng cân không.
Quá trình lựa chọn cổ phiếu đầu tư của Nicolas Darvas lựa trên điều kiện cần và đủ.
- Điều kiện cần: Nếu một mã cổ phiếu bình thường không tăng giảm quá mạnh đột nhiên biến động mạnh, có thể xem đây như một biến động bất thường.
- Điều kiện đủ: Mã cổ phiếu đó bắt đầu gia tăng về giá và khối lượng giao dịch, cổ phiếu này đáng để mua vào.
Theo như Nicolas, chuyển động bất thường về giá phản ánh tình trạng một nhóm nhà đầu tư có thể đã nắm được thông tin mật có lợi cho sự tăng giá của cổ phiếu đó. Trường hợp mua vào cổ phiếu này, bạn có khả năng đi chung thuyền với nhóm nhà đầu tư nắm thông tin mật này.
Bước 2: Phác thảo mô hình hộp Darvas
Nếu như giá tăng lên mạnh đồng thời bắt đầu có sự điều chỉnh giá giảm xuống nhưng vẫn nằm trong phạm vi nhất định, bạn hãy vẽ mô hình hộp Darvas. Trong đó, phần cạnh trên phải đi qua giới hạn cao nhất của biên độ dao động. Đồng thời, cạnh dưới phải đi qua giới hạn tốt nhất trong phạm vi dao động.
Lưu ý, mức giá cao nhất và thấp nhất trong biến động giao dịch phải không bị phá trong tối thiểu 3 ngày liên tiếp. Cạnh phía trên giữ vai trò như đường kháng cự, cạnh phía dưới đóng vai trò là đường hỗ trợ.
Biên độ dao động giá trong hộp Darvas tùy theo cổ phiếu bạn lựa chọn giao dịch có khối lượng và giá giao dịch ra sao. Một số cổ phiếu thường chỉ mất vài giờ để chuyển đổi từ hộp Darvas này sang hộp Darvas khác. Nhiều cổ phiếu giao động trong hộp Darvas kích thước hẹp. Tuy nhiên, cũng có không ít cổ phiếu dao động trong hộp Darvas lớn, ứng với biên độ dao động lớn.
Bước 3: Bắt đầu giao dịch
Lý thuyết hộp áp dụng với chiến lược giao dịch thuận xu. Vì thế điều quan trọng ở đây là bạn phải xác định cổ phiếu đang trong xu hướng tăng hay giảm.
Giá phá vỡ cạnh phía trên
Trường hợp giá bắt đầu phá vỡ cạnh phía trên của hộp Darvas, lệnh mua vào có vẻ như lý tưởng hơn. Trong suốt thời gian chinh chiến thị trường cổ phiếu, Nicolas từng không ít lần để lỡ cơ hội vào lệnh tại điểm giá lý tưởng.
Chính vì thế ông rút ra kinh nghiệm xương máu là nên vào lệnh mua tự động tại mức giá cao hơn hộp khoảng từ 1% đến 2%. Ngoài ra, lệnh cắt lỗ cần đặt thấp hơn cạnh bên dưới khoảng 1% đến 2%. Bởi đơn giản nếu giá phá vỡ cạnh dưới có nghĩa giá không còn tiếp tục tăng.
Giá tăng lên theo lý thuyết
Trường hợp giá tăng theo đúng lý thuyết, tạo thành hộp Darvas mới, lệnh cắt lỗ stop loss có thể đặt gần cạnh dưới của mô hình hộp mới. Đồng thời, cách cạnh phía dưới khoảng từ 1% đến 2%
Lệnh chờ thứ hai nên đặt tại vị trí cạnh bên của hộp Darvas mới, lệnh cắt lỗ stop loss đặt giống với lệnh thứ nhất.
>>> Có thể bạn quan tâm: Parabolic SAR là gì? Hướng dẫn cài đặt và sử dụng
Lưu ý khi giao dịch kết hợp lý thuyết hộp của Darvas
Giao dịch kết hợp với lý thuyết hộp của Darvas nếu muốn thu hiệu quả cao, đòi hỏi bạn phải tuân thủ một vài nguyên tắc dưới đây.
- Nếu thị trường đang trong đà giảm giá, tốt nhất bạn nên đứng ngoài trừ trường hợp giá cổ phiếu vẫn nằm trong phạm vi hộp Darvas.
- Thị trường không tồn tại ở bất kì điều gì chắc chắn.
- Phải biết chấp nhận thất bại và tìm ra nguyên nhân thất bại, bỏ cái tôi sang một bên nếu muốn trở thành một nhà giao dịch giỏi.
- Giao dịch phải thực hiện theo chiến lược, không nên dựa vào cảm tính.
- Cổ phiếu nói chung không có dạng tốt hay xấu mà chỉ có cổ phiếu đang trong xu hướng tăng hoặc giảm.
- Biết cách điều tiết cảm xúc, hạn chế hành động theo cảm tính.
Lý thuyết hộp của Nicolas Darvas chỉ phù hợp áp dụng trong bối cảnh thị trường tăng giá, giao dịch thuận xu hướng. Như vậy, nhà đầu tư không thể tùy tiện kết hợp lý thuyết hộp nếu không chắc thị trường có đang trong đà tăng giá hay không.
7 Nguyên tắc giao dịch của Nicolas Darvas
Ngoài lý thuyết hộp Darvas – nền tảng của phân tích kỹ thuật hiện đại, Nicolas Darvas còn nổi tiếng với cuốn sách kể về hành trình kiếm 2 triệu USD của ông. Trong suốt sự nghiệp đầu tư chứng khoán, ông luôn tuân thủ 7 nguyên tắc sau:
- Nguyên tắc 1: Đừng tin vào tư vấn của bất kỳ công ty nào, ngay cả công ty danh tiếng hoạt động tại Phố Wall hay Canada.
- Nguyên tắc 2: Không bao giờ tuyệt đối tin tưởng vào li khuyên của nhà môi giới. Bởi họ cũng chỉ là con người nên vẫn có thể sai.
- Nguyên tắc 3: Đừng bận tâm nhiều đến những tin đồn hay kinh nghiệm lưu truyền trong giới đầu tư.
- Nguyên tắc 4: Không giao dịch trên thị trường OTC. Bởi hoạt động giao dịch tại thị trường này không thực sự ổn định.
- Nguyên tắc 5: Hãy thận trọng mọi tin đồn, cho dù nghe có vẻ rất chắc chắn nhưng chúng vẫn chỉ là tin đồn mà thôi.
- Nguyên tắc 6: Tiếp cận theo hướng cơ bản luôn an toàn hơn so với hướng tiếp cận mạo hiểm.
- Nguyên tắc 7: Hãy nắm giữ một cổ phiếu tăng trong dài hạn thay vì chạy theo nhiều cổ phiếu trong ngắn hạn.
Nguyên tắc giao dịch của Nicolas Darvas vẫn khá đúng với bối cảnh thị trường chứng khoán hiện tại. Vì nói chung tâm lý con người thời nào cũng vậy luôn bị chi phối bởi lòng tham và sự sợ hãi.
Lý thuyết hộp của Darvas có phù hợp trong thị trường Forex?
Nicolas Darvas áp dụng lý thuyết hợp chủ yếu khi đầu tư vào thị trường chứng khoán và một số loại hàng hóa khác. Tuy nhiên nếu áp dụng lý thuyết này vào thị trường Forex, nó lại không được phù hợp cho lắm.
Một vài nguyên tắc mà Darvas sự không phù hợp với bối cảnh giao dịch ngoại hối. Ví dụ như khi giao dịch cổ phiếu, lý thuyết này chỉ thích hợp tác dụng trong bối cảnh thị trường tăng giá. Thế nhưng, trong thị trường ngoại hối giá cả lại lên xuống thất thường, nhiều khi thị trường không tồn tại xu hướng rõ ràng.
Mặc dù bạn vẫn có thể vẽ hộp Darvas biểu đồ giá của một cặp giao dịch Darvas nào đó nhưng nó không thể chuẩn xác như trong thị trường chứng khoán. Nếu như giao dịch trong bối cảnh xu hướng lên xuống thất thường, hộp Darvas dễ gây rối mắt nhà phân tích.
Lời kết
Lý thuyết hộp Darvas nhìn chung không phải một hệ thống giao dịch hoàn hảo nếu sử dụng độc lập. Ngay cả người khai sinh ra lý thuyết này, Nicolas Darvas cũng không ít lần thất bại. Lý thuyết hộp của Darvas chỉ phù hợp để giao dịch thuận xu hướng, kết hợp với các chỉ báo hỗ trợ khác. Có như vậy, kết quả phân tích muối đảm bảo tính chuẩn xác. Từ đó, xây dựng chiến lược đặt lệnh phù hợp với tình hình thị trường.
Từ tất cả chia sẻ trên đây, BeatForex mong rằng bạn đã phần nào hiểu thêm về lý thuyết hộp Darvas. Nếu có bất kỳ thắc mắc nào, bạn hãy comment ở phần dưới bài nhé!
