Stop Out và Margin Call là 2 thuật ngữ mà trader nào nghe thấy cũng sợ. Nhưng Stop Outs còn ở một level cao hơn – đây là cơn ác mộng của mọi nhà đầu tư. Trader sẽ chẳng nhận được 1 cảnh báo nào mà chỉ cần tài khoản của họ “đủ điều kiện” của lệnh này thì lập tức “triều đình” sẽ “phong sát” toàn bộ các lệnh mà họ đang giao dịch. Chính xác Stop Out là gì mà gớm thế? Làm sao để tránh lệnh này khi giao dịch Forex?
Các thuật ngữ: Stop Out Level và Stop Out là gì trong giao dịch ngoại hối
Thuật ngữ Stop Out là gì trong giao dịch Forex?
Stop Out (Ngừng giao dịch) là cụm từ dùng để chỉ hành động Broker đóng các vị thế giao dịch của nhà đầu tư. Do mức ký quỹ (Margin Level) đã giảm xuống dưới mức Stop Out Level dẫn đến không thể duy trì các vị thế mà trader đã mở trước đó theo quy định của sàn.
Mức ngừng giao dịch được thiết lập tùy thuộc vào quy định của từng sàn môi giới. Lệnh này sẽ được đóng theo giá hiện tại trên thị trường. Giả sử một nhà đầu tư đang có rất nhiều lệnh giao dịch bị thua lỗ thì lệnh thua lỗ nhiều nhất sẽ bị “phong sát” đầu tiên.
Chỉ cần số dư trong tài khoản giao dịch của trader có phần trăm nhất định so với Margin Level, thường là 30% thì Broker lập tức kích hoạt Stop Outs. Quá trình này diễn ra hoàn toàn tự động, nhanh chóng, Broker cũng không thể can thiệp. Nhà giao dịch sẽ không được nhận bất cứ thông báo nào nhắc nhở.
Trong khái niệm Stop Out là gì, có xuất hiện cụm từ Stop Out Level. Vậy thuật ngữ này có nghĩa là gì?
Stop Out Level được hiểu như thế nào trên thị trường Forex?
Nếu như thuật ngữ Stop Outs ý chỉ hành động sàn môi giới cho ngừng các giao dịch của một trader thì cụm từ Stop Out Level được hiểu là ngưỡng/mức ngừng giao dịch. Ngưỡng này được tính theo tỷ lệ phần trăm với Margin Level theo quy định của từng Broker.
Khi Margin Level giảm xuống dưới ngưỡng này cũng sẽ đồng nghĩa rằng số dư trong tài khoản của nhà giao dịch đã không còn đủ để các vị thế mở do ký quỹ thiếu hụt. Mỗi sàn môi giới sẽ quy định ngưỡng ngừng giao dịch khác nhau.
Ngưỡng ngừng giao dịch được Broker đưa ra nhằm mục đích bảo vệ tài khoản của nhà đầu tư không bị âm và cháy tài khoản. Và đương nhiên hành động ngừng giao dịch kia cũng là để sàn ngăn chặn việc tài khoản của nhà giao dịch bị âm.
Vậy khi nào thì lệnh ngừng giao dịch xuất hiện?
Khi nào lệnh ngừng giao dịch Stop Outs xuất hiện?
Trước khi đến với thời điểm xuất hiện của lệnh ngừng giao dịch, Beat Forex giúp bạn biết công thức tính lệnh Stop Out trong giao dịch Forex:
Công thức tính mức ngừng giao dịch trong Forex
Tùy thuộc vào từng Broker và từng loại tài khoản sẽ có ngưỡng ngừng giao dịch khác nhau. Nhưng thông thường ngưỡng này thường rơi vào khoảng 20% đến 30%. Điều này sẽ được hiểu rằng khi mức ký quỹ (Margin Level) của bạn giảm xuống dưới hoặc bằng 20 – 30% thì lệnh ngưng giao dịch sẽ được kích hoạt.
Cách để biết tài khoản của mình đã chạm ngưỡng ngừng giao dịch hay chưa, bạn sử dụng công thức tính sau:
Stop Out = Equity/Margin
Trong đó:
- Giá trị Equity là số tiền thực đang còn trong tài khoản giao dịch của bạn.
- Giá trị Margin là số tiền ký quỹ tối thiểu khi tiến hành 1 lệnh giao dịch bất kỳ. Ký quỹ phụ thuộc vào đòn bẩy mà nhà đầu tư sử dụng.
Liên quan đến công thức tính lệnh ngừng giao dịch, còn một số thuật ngữ khác mà bạn nên nắm được:
- Used Margin: Là tổng số tiền trader đã ký quỹ cho tất cả các giao dịch. Trong trường hợp chỉ có 1 giao dịch thì Used Margin = Margin.
- Free Margin: Là số tiền mà trader có thể dùng để mở lệnh mới. Free Margin = Equity – Used Margin.
- Margin Level = (Equity/Used Margin) * 100%.
Khi nào lệnh Stop Outs xuất hiện?
Quá trình các lệnh giao dịch của một trader bị “phong sát” tự động bởi Stop Outs diễn ra như sau:
Bước 1: Margin Call (Lệnh gọi ký quỹ) xuất hiện trước
- Khi Margin Level (Mức ký quỹ) giảm xuống còn 100%, thời điểm này Used Margin = Equity, cũng có nghĩa rằng Free Margin = 0. Việc này khiến trader không thể mở thêm bất kỳ vị thế giao dịch mới nào nữa.
- Chính vào lúc này, sàn sẽ thông báo đến bạn lệnh gọi ký quỹ – Margin Call. Margin Call xuất hiện cho trader 2 lựa chọn: 1 là nạp thêm tiền vào tài khoản để tăng Equity và 2 là đóng 1 phần lệnh đang mở để giảm Used Margin.
- Cả 2 sự lựa chọn này đều giúp Margin Level tăng trở lại. Trường hợp cuối cùng là trader phải chấp nhận thua lỗ và tự động đóng tất cả các lệnh.
Bước 2: Lệnh Stop Outs xuất hiện ngay sau lệnh Margin Call
- Khi sàn gửi thông báo đến trader về lệnh Margin Call nhưng trader đó lựa chọn không nạp thêm tiền vào tài khoản đồng thời tiếp tục duy trì tất cả lệnh đang mở.
- Nếu chẳng may hệ thống vị thế đang mở đó không ngừng thua lỗ do thị trường đi ngược hướng dự đoán của trader. Điều này khiến Margin Level giảm xuống dưới 1 ngưỡng giới hạn nào đó, chẳng hạn 30% thì ngay lập tức lệnh ngừng giao dịch sẽ được áp dụng.
- Hệ quả là sàn môi giới Forex sẽ đóng tất cả các vị thế giao dịch mà trader đang mở lại. Bạn không hề nhận được bất cứ thông báo hay nhắc nhở nào như khi sàn gửi cảnh báo lệnh Margin Call.
Để hiểu rõ hơn về cách tính lệnh ngừng giao dịch cũng như cách thức các broker áp dụng lệnh này, Beat Forex đưa ra 1 ví dụ, chúng ta cùng phân tích.
Ví dụ về việc sàn áp dụng lệnh Stop Outs với nhà giao dịch
Ví dụ về cách tính stop outs
Chẳng hạn, số dư trong tài khoản hiện tại của bạn là 1000$, tức là Equity = 1000$. Bạn mở vị thế giao dịch 2 lệnh, lần lượt là 0.7 lot và 0.3 lot. Nghĩa là Used Margin = (0.7 * 100.000 / 500) + (0.3 * 100.000 / 500) = 200$.
Mức ngừng giao dịch mà sàn quy định là 50%. Điều này tức là nếu bạn bị sàn áp dụng lệnh ngừng giao dịch thì tài khoản của bạn phải giảm về 100$. Ngưỡng ký quỹ ban đầu Margin Level = 1000/200 = 500%.
Phân tích vấn đề khi bạn vào lệnh
Sau khi vào lệnh, xu hướng giá thị trường đi ngược lại với chiều mà bạn dự đoán, bạn bị thua lỗ 90 pip. Tính ra, lệnh 0.7 lot của bạn sẽ bị thua lỗ là 630$, lệnh 0.3 lot thì bị thua lỗ là 270$. Điều này tức là số tiền thực tế còn lại trong tài khoản của bạn Equity = 1000 – (630 + 270) = 100$.
Lúc này Margin Level = 100/200 = 50%. Theo đó, nếu sàn áp dụng lệnh ngừng giao dịch thì sẽ đóng vị thế thua lỗ nhiều là 0.7 lot.
Equity của lệnh giao dịch 0.3 lot còn lại là 100$. Khi này tổng số tiền bạn đã ký quỹ cho các lệnh – Used Margin của tài khoản là 60% thì Margin Level = (100/60) * 100% = 167%. Do đó, lệnh 0.3 lot vẫn được duy trì. Nhưng nếu thị trường vẫn tiếp tục đi ngược chiều và bạn bị âm 2 pip tương đương mức thua lỗ sẽ là 60$.
Điều này tức là số tiền thực trong tài khoản Equity = 100$ – 60$ = 40$. Lúc này Margin Level = (40/100)*100% = 40%. Với tỷ lệ phần trăm như vậy thì sàn sẽ tiếp tục kích hoạt stop outs và lệnh 0.3 lot của bạn sẽ bị đóng tiếp.
Vậy bạn có biết lý do vì sao Broker phải đóng các vị thế giao dịch của bạn khi Margin Level giảm xuống dưới ngưỡng ngừng trading?
Vì sao sàn áp dụng Stop Outs với trader khi Margin giảm xuống dưới ngưỡng ngừng giao dịch?
Khi Margin Level giảm xuống quá thấp, bằng hoặc thấp hơn ngưỡng ngừng giao dịch mà sàn quy định thì các Broker bắt buộc phải đóng tất cả các vị thế giao dịch của trader. Vì lúc này trader đó đã lỗ quá nhiều. Broker không thể để nhà giao dịch thua lỗ nhiều hơn số tiền mà họ đang có trong tài khoản.
Nếu như Broker không lập tức áp dụng lệnh ngừng giao dịch mà cứ để các lệnh trader mở trước đó tiếp tục thua lỗ sẽ dẫn đến tình trạng tài khoản của trader đó bị âm. Tài khoản của trader là một con số âm tức là họ đang nợ tiền của broker.
Trong trường hợp trader không nạp thêm tiền vào tài khoản nữa thì broker vẫn phải trả số tiền bị âm đó cho những nhà đầu tư đã giao dịch đối ứng với trader đó (nhà cung ứng thanh khoản). Chính vì vậy, “ngừng giao dịch” là chính sách bắt buộc giúp các broker đảm bảo quyền lợi của mình.
Sự khác biệt giữa Margin Call và Stop Outs
Có thể thấy Margin Call và Stop Out đều là những lệnh mà các Broker áp dụng với trader để đảm bảo số tiền trong tài khoản của họ không bị âm. Tuy nhiên, 2 loại lệnh này vẫn có những điểm khác biệt. Do đó, để giúp trader hiểu rõ hơn về bản chất, “độ nguy hiểm” của từng lệnh, Beat Forex đã tổng hợp bảng sau:
| So sánh | Lệnh gọi ký quỹ (Margin Call) | Lệnh ngừng giao dịch (Stop Out) |
| Bản chất | Đây là cảnh báo của Broker khi số tiền trader ký quỹ còn dư không đủ để tiếp tục giữ các lệnh đã mở trước đó | Đây là quá trình tự động ngừng một hoặc nhiều vị thế đang mở của trader mà chính họ và sàn giao dịch cũng không thể can thiệp được |
| Mức độ nguy hiểm | Khi nhận được cảnh báo Margin Call, nhà giao dịch vẫn có quyền được lựa chọn nạp thêm tiền hoặc tự đóng bớt lệnh để duy trì vị thế. | Trader không hề nhận được thông báo nào mà khi bị dính lệnh ngừng giao dịch thì lần lượt các vị thế mở sẽ bị đóng lại. Đầu tiên sẽ là lệnh đang bị thua lỗ nhiều nhất. Trader cũng chỉ có thể bất lực đứng nhìn mà không thể làm gì được. |
Theo đúng quy trình thì trước khi broker đóng tất cả vị thế giao dịch của 1 trader nào đó, họ đã cảnh cáo bằng lệnh Margin Call. Sau bảng so sánh, bạn cũng có thể nhận thấy rằng lệnh ngừng giao dịch nặng nề hơn rất nhiều so với lệnh gọi ký quỹ.
Và trên thực tế, trader có chấp nhận được lệnh Margin Call nhưng không một ai muốn bị broker áp dụng lệnh ngừng giao dịch tự động. Vậy trader phải làm thế nào để phòng tránh Stop Outs trong giao dịch Forex hiệu quả nhất?
Cách phòng tránh Stop Outs hiệu quả trong giao dịch Forex bạn cần biết
Như những gì đã chia sẻ thì sau khi trader nhận cảnh cáo Margin Call thì mới tự động bị ngừng các giao dịch do không nạp thêm tiền để tăng Margin Level. Do đó, các để phòng tránh Stop Out hiệu quả khi giao dịch Forex được chia thành 2 trường hợp sau:
Cách phòng lệnh ngừng giao dịch trước khi nhận Margin Call
Muốn phòng Stop Outs, trader phải biết cách tránh Margin Call
Phòng tránh lệnh ngừng giao dịch hiệu quả trong giao dịch Forex tức là bạn phải tránh để Margin Level giảm xuống dưới mức giới hạn. Nhưng trước khi chạm ngưỡng giới hạn thì Margin Level phải giảm xuống 100% trước. Nghĩa là trước khi bị cho ngừng tất cả lệnh thì nhà đầu tư sẽ bị nhận lệnh ký quỹ.
Theo đó, để tránh Stop Out thì nhà giao dịch phải tìm cách để tránh Margin Call trước. Bởi thực tế khoảng cách giữa 2 lệnh này cực kỳ ngắn. Đôi khi do thị trường biến động quá mạnh khiến Margin Level giảm nhanh làm lệnh gọi ký quỹ và lệnh ngừng giao dịch diễn ra đồng thời.
Điều này có nghĩa là các vị thế mở của bạn sẽ bị đóng tự động mà chẳng hề nhận được cảnh báo về Margin Call. Do đó, bạn cần ghi nhớ 4 điều dưới đây để không bị nhận Margin Call, từ đó dứt khoát tránh được lệnh Stop Outs.
Các cách để trader không bị nhận lệnh Margin Call
1. Đặt lệnh Stop Loss cho mọi giao dịch
Đặt lệnh dừng lỗ tự động là cách nhà đầu tư thông minh giảm thiểu tối đa rủi ro cho tài khoản. Hiện nay, đã có rất nhiều công cụ hỗ trợ nhà đầu tư trong việc xác định mức cắt lỗ phù hợp nhất cho từng giao dịch như: Tỉ lệ R:R, Fibonacci, chỉ báo ART,…
2. Không dùng đòn bẩy quá lớn khi giao dịch
Đòn bẩy được xem là “con dao 2 lưỡi nguy hiểm” trong giao dịch Forex. Bạn chọn tỷ lệ đòn bẩy cao, nếu trading thắng, bạn thu lợi lớn. Nhưng nếu điều không may xảy ra thì tài khoản của bạn sẽ “bốc hơi” chỉ trong nháy mắt.
Do đó, để tránh bị nhận lệnh gọi ký quỹ, bạn chỉ nên giao dịch với tỷ lệ đòn bẩy vừa phải, không quá thấp nhưng cũng không quá cao. Đồng thời kết hợp với khối lượng giao dịch nhỏ để hạn chế rủi ro ở mỗi phiên giao dịch.
3. Chỉ giao dịch với khối lượng nhỏ
Khối lượng giao dịch cũng là 1 trong những yếu tố ảnh hưởng không nhỏ đến khả năng thua lỗ của trader. Trading với khối lượng lớn thì đương nhiên khi thành công lợi nhuận trader thu được sẽ cao. Nhưng nếu thất bại, trader rất nhanh sẽ nhận được lệnh gọi ký quỹ.
Tuy nhiên, nếu trader giao dịch với khối lượng nhỏ dù thu về lợi nhuận ít nhưng đổi lại họ chẳng cần lo lắng sẽ phải “lĩnh án” Margin Call hay xấu hơn là Stop Outs. Vậy giao dịch với khối lượng nhỏ là như thế nào? Trading với khối lượng bao nhiêu thì là lớn?
Điều này sẽ phụ thuộc vào số dư trên tài khoản giao dịch của nhà giao dịch. Với một trader mới thì tốt nhất chỉ nên giao dịch không quá 5%/tổng số dư tài khoản cho tất cả các lệnh.
4. Không nên giao dịch trước khi tin ra và trước các sự kiện trọng yếu
Thị trường ngoại hối luôn tồn tại những tin tức kinh tế, báo cáo tài chính,…ảnh hưởng trực tiếp đến tỷ giá. Do đó, nếu không phải 1 trader lão làng, bạn không nên giao dịch trước thời điểm tin ra hoặc có sự kiện trọng yếu nào đó.
Bởi thời điểm này thị trường sẽ có những biến động khó lường, bạn cực kỳ khó nắm bắt. Nếu cứ cố đặt lệnh giao dịch, tỷ lệ thất bại là rất cao. Kéo theo việc bạn phải nhận “án treo” – Margin Call.
Và đó là 4 cách giúp mọi trader tránh được lệnh gọi ký quỹ trong giao dịch Forex. Tuy nhiên, nếu đã bị dính Margin Call, trader sẽ phải xử lý như thế nào?
Cách tránh lệnh Stop Outs khi đã nhận Margin Call
Nếu bị dính Margin Call, bạn đừng hoảng, vì vẫn có cách xử lý để không bị dừng hết các lệnh giao dịch. Lúc này bạn sẽ có 2 sự lựa chọn và 1 chú ý như sau:
2 sự lựa chọn “cứu cánh” khi bị dính lệnh gọi ký quỹ
Nếu chẳng may bạn bị broker gửi cảnh báo Margin Call, 2 sự lựa chọn của bạn đó là:
Thứ nhất: Hãy đóng lệnh đang bị thua lỗ nhiều nhất và những lệnh mà bạn cho rằng khả năng phục hồi thấp nhất để kéo Margin Level cao lên, tránh bị ngừng toàn bộ lệnh. Việc này tạo điều kiện cho những vị thế khác của bạn tiếp tục được giao dịch với hi vọng thị trường đi đúng hướng dự đoán của bạn.
Thứ hai: Nếu bạn cảm thấy thị trường đảo chiều chỉ là nhất thời và sẽ quay trở lại xu hướng mà bạn nhận định ban đầu thì hãy mạnh dạn nạp thêm tiền cho tài khoản. Tuy nhiên, bạn cần suy nghĩ thật kỹ trước khi nạp tiền. Vì thị trường đã không theo kỳ vọng đến nỗi bạn phải nhận Margin Call thì rất khó quay về đúng hướng.
1 chú ý khi đã bị sàn gửi cảnh cáo Margin Call: Tuyệt đối không nhồi thêm lệnh
Khi đã thua lỗ đến mức broker phải gửi lệnh gọi ký quỹ, không ít trader có tâm lý “gỡ gạc” nên đã cố gắng nhồi thêm nhiều lệnh. Nếu may mắn mỉm cười thì vẫn có cơ hội “lội ngược dòng” và lấy lại được những gì đã mất.
Tuy nhiên, sàn giao dịch Forex hoàn toàn không phải 1 trò chơi thắng thua nhờ may rủi. Nên chỉ cần giá thị trường tiếp đi ngược chiều bạn dự đoán thì việc cháy tài khoản sẽ diễn ra nhanh hơn bao giờ hết.
Cho nên, trong trường hợp này bạn cần bình tĩnh, tạm dừng giao dịch. Và hãy bắt đầu lại vào 1 thời điểm khác khi tâm lý đã tốt hơn.
Nhưng cho dù bạn vẫn còn phương án để lựa chọn trong trường hợp bị nhận lệnh ký quỹ thì cũng rất khó để tránh lệnh ngừng giao dịch. Bởi nếu Margin Call xảy ra thì đến 90% Stop Out cũng xảy ra ngay sau đó. Nên tốt hơn hết, bạn hãy cố gắng đừng để bị sàn gửi cảnh cáo gọi ký quỹ.
Tổng kết
Vậy là Beat Forex đã giúp bạn hiểu thế nào là Stop Out, công thức tính toán lệnh dừng giao dịch có ví dụ trực quan cụ thể, sự khác biệt giữa lệnh gọi ký quỹ và lệnh ngừng giao dịch. Kèm theo đó là tất tần tật các cách phòng tránh Stop Outs hiệu quả nhất trong giao dịch Forex.
Chúng tôi tin rằng khi đã hiểu rõ những thông tin này, nhà đầu tư sẽ an tâm và tự tin hơn trong mọi giao dịch, không để tài khoản bị âm nhanh chóng. Hi vọng rằng phần chia sẻ của Beat Forex sẽ giúp bạn đơn giản hóa chiến lược giao dịch của mình và vững tâm lý hơn trước mọi biến động của thị trường.
Nếu bạn còn những thắc mắc khác liên quan đến lệnh tự ngừng giao dịch hay cách làm sao để tránh lệnh này thì đừng ngần ngại liên hệ đến số hotline hiển thị trên web: https://beatforex.net/. Beat Forex sẽ giải đáp tức thì để tránh ảnh hưởng đến thời gian giao dịch của bạn.
Trân trọng!
