Bearish hay Bullish hẳn là hai khái niệm quen thuộc với phần lớn nhà đầu tư tài chính nói chung. Nếu như Bullish cho biết thị trường đang trong thời kỳ băng giá mạnh thì Bearish lại hoàn toàn ngược lại. Vậy cần hiểu chính xác Bearish là gì? Làm thế nào để giao dịch hiệu quả khi thị trường bước vào thời kỳ Bearish?
Bài viết sau đây của BeatForex sẽ tổng hợp chi tiết thông tin về Bearish. Đảm bảo sau khi tham khảo xong phần tổng hợp của chúng tôi, bạn có thể hiểu tường tận Bearish là gì.
Bearish là gì?
Bearish là gì? Bearish hay Bearish Markets có nghĩa thị trường đang bị chi phối bởi xu hướng giảm giá. Khi đó phần lớn tài sản giao dịch trên thị trường giao dịch với mức giá thấp hơn mức giá trung bình. Đặc biệt thời kỳ Bearish diễn ra trong khoảng thời gian khá dài, khối lượng giao dịch tương đối lớn nhưng chủ yếu là giao dịch bán ra.
Thị trường chính thức bước vào thời kỳ Bearish khi giá giao dịch của phần lớn tài sản giảm trên 20% nếu so với mức giá cao nhất và gần nhất trước thời điểm giảm. Khi đó giá có xu hướng giảm liên tiếp trong thời gian dài. Điều này cho thấy nhà đầu tư không còn tin tưởng vào thị trường, họ liên tục bán ra để giảm thiểu thua lỗ. Lẽ thông thường khi khối lượng bán ra càng lớn, giá lại càng giảm sâu.
Lý do người ta gọi thị trường giảm bằng tên gọi Bearish là bởi cách thức thị trường giảm giá gần tương tự như cách một con gấu tấn công. Theo đó khi tấn công kẻ thù, con gấu thường ra đòn tấn công từ trên xuống dưới cực nhanh và mạnh.
Bearish không chỉ là thuật ngữ dùng để chỉ xu hướng giảm ứng với một loại hình tài sản cụ thể. Tuy nhiên, người ta thường sử dụng thuật ngữ này khi cần chỉ sự đi xuống về giá, mức độ giảm tốc của một ngành nghề hoặc tổng thể nền kinh tế.
Đến đây, hẳn bạn vừa phần nào hiểu hơn về định nghĩa Bearish là gì. Tiếp theo, BeatForex xin giới thiệu các thị trường Bearish cơ bản.
3 Thị trường Bearish cơ bản
Bearish là gì? Bearish có thể chuyển ra trong ngắn hạn hoặc dài hạn, phản ánh mức độ tăng trưởng của toàn ngành hoặc toàn bộ nền kinh tế.
Bearish trong ngắn hạn
Bearish là gì? – Bearish diễn biến trong ngắn phản ánh những đợt giảm giá kéo dài chỉ trong một vài ngày, thậm chí là một vài giờ hoặc vài phút. Nói chung, các đợt giảm giá này chỉ mang tính chất điều chỉnh, xuất hiện chủ yếu trong xu hướng tăng dài hạn.
Dựa vào biểu đồ giá kết hợp với công cụ phân tích kỹ thuật, không khó để nhà đầu tư phát hiện một đợt Bearish kiểm tra trong ngắn hạn. Nguyên nhân gây ra một số điều chỉnh giảm như vậy chủ yếu đến từ tác động từ tin tức ảnh hưởng đến thị trường.
Chẳng hạn như thông tin nâng lãi suất ngân hàng dễ khiến nhiều nhà đầu tư lo lắng về lạm phát. Họ sẽ tìm đến loại hình tài sản trú ẩn an toàn hơn như BĐS, vàng thay vì đầu tư vào cổ phiếu, forex.
Bearish trong dài hạn
Bearish là gì? Đây là xu hướng chính chi phối toàn bộ thị trường. Khi đó, giá thường giảm trong thời gian dài (từ vài tuần cho đến vài năm). Trong khoảng thời gian đó có thể xuất hiện một vài đợt điều chỉnh tăng giá nhưng chỉ diễn ra trong ngắn hạn, không thể đảo chiều xu hướng chính.
Khi đầu tư vào thị trường chứng khoán, Bearish phản ánh tình trạng tâm lý bi quan của nhà đầu tư. Lúc bấy giờ, họ không còn niềm tin vào tiềm năng tăng trưởng của thị trường. Khi niềm tin của nhà đầu tư bị lung lay, giá khó lòng vượt lên. Giá cổ phiếu giao dịch trong thị trường chứng khoán đang bị đánh giá cao hơn giá trị thật.
Còn khi đầu tư và ngoại hối forex, tin tức sự kiện kinh tế, chính trị luôn tác động lớn đến giá cả thị trường. Sự bi quan của phần lớn nhà đầu tư làm cho nhu cầu bán ra chốt lời tăng lên, khiến giá lại càng giảm sâu.
Bearish với toàn ngành hoặc toàn bộ nền kinh tế
Index là chỉ số chứng khoán của từng ngành nghề cụ thể. Chẳng hạn như chỉ số công nghiệp US30, chỉ số VN Index tập hợp các mã chứng khoán giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán TPHCM HOSE.
Nếu như nhận định rằng ngành công nghiệp đã bước vào thời kỳ Bearish có thể hiểu rằng US30 bị chi phối bởi xu hướng giảm. Khi chỉ số VN Index giảm liên tục cũng có nghĩa thị trường chứng khoán Việt Nam chính thức bước vào thời kỳ Bearish.
Cho dù xu hướng chung đại diện cho toàn ngành giảm nhưng không phải toàn bộ cổ phiếu đều giảm giá. Vẫn có một số ít cổ phiếu bật tăng. Tuy nhiên với đà tăng yếu, những đợt sóng tăng này lại chưa thể đảo chiều xu hướng chính.
Các giai đoạn của Bearish
Như phần định nghĩa Bearish là gì, bạn hẳn biết rằng Bearish phản ánh thời kỳ giảm giá của thị trường. Thị trường trong giai đoạn này thường diễn biến theo 3 giai đoạn chính.
Giai đoạn 1: Bắt đầu
Ở thời kỳ đầu, đà giảm giá chưa quá mạnh, giá trong thời kỳ tích lũy chỉ mới giảm nhẹ, tạo đà cho đợt giảm sắp tới. Đồng thời trong giai đoạn khởi đầu, giá luôn hình thành từ thời kỳ Bullish trong giai đoạn dài hạn hoặc từ một đợt tích lũy giá sang ngang, thời kỳ này chỉ kéo dài trong thời gian ngắn.
Giai đoạn 2: Cao trào
Sau giai đoạn bắt đầu, Bearish bước vào giai đoạn cao trào. Khi đó, nhà đầu tư bắt đầu bán ra mạnh hơn, đẩy giá giảm sâu hơn. Giai đoạn này có khả năng khiếu thời hoặc chỉ diễn ra trong thời gian ngắn, tùy thuộc vào mức độ giá giảm sâu đến bao nhiêu.
Trường hợp giá giảm mạnh, diễn biến sẽ diễn ra nhanh hơn. Còn nếu như mức giảm chỉ ở mức độ vừa phải, thời gian cao trào thường kéo dài hơn.
Giai đoạn 3: Thoái trào
Trong giai đoạn thoái trào, mức độ giảm giá bắt đầu chậm lại, mức độ giảm không còn cao như trước. Đến thời điểm lực mua mạnh hơn, xu hướng giảm lại dần nhường chỗ cho xu hướng tăng (thị trường đảo chiều tăng giá).
Dấu hiệu nhận biết thị trường Bearish
Bearish là gì? Thị trường Bearish mô tả hành vi giá khá chính xác trên biểu đồ theo dõi giá. Theo đó, hành vi giá có thể dễ dàng được nhận diện qua những đặc điểm dưới đây.
- Giá liên tiếp tạo đáy mới, trong đó đáy trước thấp hơn đáy sau.
- Thị trường Bearish gồm nhiều đợt giảm giá nối tiếp nhau. Đan xen xu hướng giảm là các đợt điều chỉnh tăng giá nhẹ nhưng chưa đủ để đảo ngược xu hướng.
- Những đợt giảm giá có xung lực tăng mạnh, đợt giảm sau cao hơn đợt giảm giá trước, đan xen là một số đợt điều chỉnh.
Bên cạnh thể hiện hành vi giá trên biểu đồ theo dõi, Bearish còn phản ánh mối quan hệ giữa cung và cầu, tâm lý của thủ đô ngày đầu tư. Và sự biến động chung của nền kinh tế.
Trong thị trường Bearish, nhu cầu bán luôn cao hơn nhu cầu mua, cung lớn hơn. Từ đó khiến cho giá giảm. Nếu như giao dịch trên thị trường chứng khoán, Bearish phản ánh tâm lý bi quan, không sẵn sàng tham gia thị trường của vận động nhà đầu tư. Phần lớn nhà đầu tư đều chọn cách bán ra với mục đích chốt lời, thu hồi vốn, giảm thiểu tối đa thua lỗ.
Còn nếu như lựa chọn giao dịch margin trong forex, thị trường Bearish không hẳn gây bất lợi hoàn toàn cho nhà đầu tư. Lúc bấy giờ, họ chọn cách mua vào khi thị chạm đáy, chờ thời điểm xu hướng đảo ngược để bán ra.
Cho dù là thị trường forex hay chứng khoán, Bearish luôn xuất hiện cùng tin tức tiêu cực ảnh hưởng đến thị trường. Chẳng hạn như lạm phát và tỷ lệ thất nghiệp tăng cao, GDP không tăng như kỳ vọng,.. Đối với thị trường chứng khoán, Bearish còn đi kèm với cái tình trạng giảm sút lợi nhuận của doanh nghiệp phát hành cổ phiếu.
Chiến lược giao dịch Bearish trong thị trường chứng khoán
Nếu từng tham gia giao dịch chứng khoán, bạn chắc hẳn hiểu rõ khi thị trường bước vào thời kỳ Bearish là gì. Nếu không sở hữu một tâm lý vững và một chiến lược giao dịch rõ ràng, bạn rất dễ bị thị trường cuốn đi. Hai chiến lược phổ biến được nhà đầu tư áp dụng khi thị trường chứng khoán bị Bearish chi phối là bán khống hoặc giao dịch ký hợp đồng quyền chọn.
Bán khống – short selling
Bán khống đơn giản là việc nhà đầu tư như tiến hành vay mượn cổ phiếu từ một công ty chứng khoán sau đó bán ra thị trường. Tiếp theo đợi đến khi giá giảm, họ lại mua vào số cổ phiếu vừa bán ra và hoàn trả cho công ty chứng khoán. Lợi nhuận họ thu về chính là mức lệch giữa giá mua vào và bán ra.
Nói chung, bán khống là kiểu chiến lược giao dịch tiềm ẩn tương đối nhiều rủi ro. Bởi nếu thị trường đi xuống ngoài dự đoán, nhà đầu tư rất có khả năng thua lỗ (giá bán ra thấp hơn giá mua vào). Kèm theo đó là nhiều loại phí liên quan như phí giao dịch, hoa hồng, lãi suất phải trả cho công ty chứng khoán.
>>> Có thể bạn quan tâm: BO là gì? 3 Sai lầm cần tránh khi tham gia Binary Options
Giao dịch với hợp đồng quyền chọn – option contract
Nếu nhận thấy thị trường sắp bước vào thời kỳ Bearish, bạn có thể phòng rủi ro giá đột ngột giảm mạnh bằng cách giao dịch hợp đồng quyền chọn. Có nghĩa là nếu như đang sở hữu một lượng cổ phiếu trong tài khoản mà tin rằng thị trường sẽ giảm, bạn hãy thực hiện mua bán qua hợp đồng quyền chọn.
Đối với tin tức giao dịch bao đồng quyền chọn, nhà đầu tư luôn có quyền bán cổ phiếu tại một mức giá xác định, sau một khoảng thời gian cụ thể. Trường hợp giá cổ phiếu sụt giảm đúng như nhận định, cổ phiếu trong hợp đồng quyền chọn sẽ được bán ra tại mức giá nhà đầu tư thiết lập.
Còn trong tình thế ngược lại nếu như cổ phiếu tăng giá, nhà đầu tư cũng có quyền bán tại mức giá cao hơn hoặc không bán, chờ giá tiếp tục tăng. Tất nhiên mọi nhà đầu tư giao dịch quyền chọn đều phải trả phí mua Put Option.
>>> Có thể bạn quan tâm: Cách tính PIP vàng trong giao dịch Forex nhanh và đơn giản
Cách giao dịch Bearish trong thị trường forex
Nếu đã tìm hiểu Bearish là gì, bạn nên chú ý tham khảo cách giao dịch Bearish trong thị trường ngoại hối forex. Chiến lược giao dịch forex thi thị trường bước vào thời kỳ Bearish cần triển khai lần lượt cho theo từng bước.
Bước 1: Xác định chính xác thị trường Bearish
Việc lựa chọn công cụ phân tích tùy thuộc vào thói quen giao dịch của bạn. Muốn xác chính xác thị trường có sắp bước vào thời kỳ Bearish hay không, bạn phải biết cách sử dụng một số chỉ báo kỹ thuật cơ bản và tiến hành phân tích hành động giá. Bạn chỉ hiểu chính xác tính chất Bearish là gì nếu nắm rõ cách thức giao dịch cơ bản.
Sử dụng một số chỉ báo kỹ thuật
Nhóm công cụ Indicators như MACD, Bollinger Bands, đường trung bình động MA,… Rất phù hợp sử dụng khi cần xác định Bearish. Trong đó, đường trung bình động MA có lẽ là dễ sử dụng nhất, chỉ đáo này có thể bám sát thị trường, hỗ trợ nhà đầu tư tìm kiếm dấu hiệu Bearish.
Trước tiên bạn cần nhớ rằng đường trung bình MA vừa gắn với giá trị trung bình trong từng giai đoạn cụ thể. Trường hợp giá liên tiếp nằm phía dưới đường MA có nghĩa là giá đang giảm sâu hơn so với mức giá trung bình. Khả năng cao thị trường khi đó đã bắt đầu bước vào thời kỳ Bearish.
Muốn xác định chuẩn xác xu hướng, bạn cần tận dụng thêm cả đường trung bình trượt SMA. Lưu ý rằng, tính chính xác của chu kỳ chỉ báo còn phụ thuộc vào từng chiến lược giao dịch (bạn chọn chiến lược ngắn hạn hay dài hạn). Trường hợp muốn xác định xu hướng chính của thị trường, bạn nên ưu tiên chọn các chu kỳ lớn trên khung thời gian rộng như D1 chẳng hạn.
Còn nếu như đường phía dưới vẫn còn xa đường SMA có nghĩa biên độ giảm đang khá lớn. Đây là dấu hiệu cho biết Bearish đang ở giai đoạn cao trào. Khi nhận thấy biên độ giá giảm dần thì khả năng cao Bearish đã bước vào thời kỳ suy thoái.
Ví như với cặp giao dịch USD / JPY theo dõi trên khung thời gian D1, bạn dễ nhận thấy thị trường đang trong thời kỳ Bearish.
Trong giai đoạn khởi đầu, giá gần như chạm đường SMA. Tiếp theo khi thị trường bước vào giai đoạn cao trào, khối lượng bán ra tăng cao khiến giá lại càng xa đường SM. Đến giai đoạn suy yếu, giá vẫn chưa vượt SMA nhưng đã tiến gần hơn và dần chạm đường SMA.
Phân tích hành động giá
Bearish còn có thể xác định thông qua phương pháp phân tích hành động giá. Lúc này bạn cần quan sát kỹ trên biểu đồ giá để xác định xem thị trường đang bị chi phối bởi xu hướng nào.
Như trong phần định nghĩa Bearish là gì, nhà phân tích có thể xác định Bearish qua đặc điểm chuyển động của đường giá trên biểu đồ. Dựa vào đó, không khó để bạn nhận biết kết thị trường đang trong xu hướng tăng hay giảm. Nếu thị trường chính thức bước vào thời kỳ Bearish, biểu đồ giá sẽ hội tụ hai yếu tố sau:
- Đường giá vẫn tạo đỉnh mới nhưng đỉnh sau luôn thấp hơn so với đỉnh trước. Đồng thời, đáy sau cũng thấp hơn so với đáy trước.
- Những đợt giảm giá mạnh là một số đợt điều chỉnh tăng nhưng không đủ để thị trường đảo chiều.
Bước 2: Tiến hành vào lệnh
Nếu thị trường đang trong thời kỳ Bearish, giải pháp an toàn cho bạn là nên giao dịch thuận xu hướng. Bạn có thể chốt lời nhanh nếu biết tận dụng các đợt điều chỉnh giá trong xu hướng chính.
Vị trí vào lệnh lý tưởng nhất là khi một số đợt điều chỉnh tăng giá bước vào giai đoạn kết thúc. Giá khi đó gần đi theo xu hướng chính. Vào lệnh lúc này sẽ giúp bạn cải thiện tỷ lệ lợi nhuận và thua lỗ R:R.
Ngoài ra, nếu muốn chắc chắn hơn, bạn nên sử dụng thêm một vài công cụ để xác định điểm vào lệnh. Chẳng hạn như:
- Đường trung bình động MA: Thời điểm giá điều chỉnh tăng và tiến đến gần đường MA rồi lại quay chính là lúc bạn vào lệnh. Theo đó, hãy vào lệnh ngay khi đường giá chạm đường MA hoặc chờ đến khi một cây nến giảm xuất hiện ngay cạnh đó.
- Đường xu hướng trendline: Khi tiến hành vẽ đường xu hướng trendline, bạn có thể vào lệnh ngay thời điểm giá bắt đầu điều chỉnh tăng và chạm vào đường này.
- Mô hình nến đảo chiều: Một số mô hình nến đảo chiều giá như Evening star, Bearish Reversal Pin bar,… Cung cấp rất nhiều tín hiệu hữu ích khi bạn cần tìm điểm vào lệnh.
Bước 3: Đặt lệnh cắt lỗ stop loss
Trong mọi chiến dịch giao dịch Bearish, bạn đừng bao giờ quên đặt lệnh cắt lỗ. Lệnh stop loss đặt tại vị trí phù hợp là phương pháp hiệu quả hạn chế rủi ro khi giao dịch trong thị trường bị chi phối bởi xu hướng giảm. Dưới đây là quy tắc vào lệnh cơ bản:
- Vào lệnh dựa vào đường MA: Đặt lệnh cắt lỗ ngay tại vị trí phía trên đường MA.
- Vào lệnh dựa vào đường trendline: Đặt lệnh cắt lỗ tại vị trí phía trên đường trendline.
- Vào lệnh thông qua mô hình nến đảo chiều: Với từ mô hình nến đảo chiều, cách vào lệnh cắt lỗ lại khác biệt đôi chút. Trong đó, cách đặt lệnh phổ biến nhất là đặt stop loss tại vị trí giá cao nhất trong mô hình nến đảo chiều.
Bước 4: Đặt lệnh chốt lời
Tương tự như tập đặt lỗ, lệnh chốt lời có chửi đặt tựa vào một số mô hình nến đảo chiều. Theo đó, nếu như giá bắt đầu chạm đường MA từ vị trí phía dưới lên phía trên. Với đường trendline bạn cũng thực hiện tương tự.
Chiến lược đặt nhiều lệnh kết hợp trailing stop rất phù hợp áp dụng trong giai đoạn đầu chuyển sang giai đoạn cao trào trong Bearish. Có nghĩa sau khi vào lệnh đầu tiên nếu nhận thấy dấu hiệu tốt vào lệnh, bạn có thể tiếp tục đặt thêm lệnh.
Quy trình đặt lệnh đều tương tự nhau. Lúc này, bạn cần chú ý rời lệnh cắt lỗ stop loss thứ nhất đến vị trí stop loss của lệnh cắt lỗ stop loss thứ hai. Với lệnh thứ 3, thứ 4 hay thứ n, bạn cũng chỉ việc thực hiện tương tự.
Trong khi triển khai chiến lược đặt lệnh, bạn cần chú ý theo dõi mức độ giảm xu hướng trong từng giai đoạn. Nếu như mức độ giảm chỉ ở mức vừa phải, giai đoạn bùng nổ kéo dài, lệnh khả năng thành công cao hơn.
Bearish đơn giản là thời kỳ thị trường bị chi phối bởi xu hướng giá với khối lượng bán ra lớn. Giá giao dịch khi đó xuống thấp chứng tỏ tâm lý hoảng loạn, bất an của phần đông nhà đầu tư. Mong rằng sau phần tổng hợp của BeatForex, bạn đã thực sự hiểu rõ Bearish là gì!
