Những dự án về đầu tư tài chính trong thời gian gần đây thường dùng từ khóa “Arbitrage” để tạo lợi nhuận. Đây chính là giao dịch chênh lệch và là chiến lược giao dịch rất quan trọng được những nhà môi giới ngoại hối sử dụng nhiều nhất. Theo đó đã có nhiều người nhầm giữa arbitrage và đầu cơ. Tuy nhiên trên thực tế cả hai về bản chất đều kiếm lời dựa vào sự chênh lệch giá. Vậy cụ thể arbitrage là gì? Hãy cùng giải đáp thắc mắc qua bài viết sau.
Arbitrage là gì?
Arbitrage hay kinh doanh chênh lệch giá, chính là hoạt động mua, bán cùng 1 loại tài sản trên hai hay nhiều thị trường để tạo lợi nhuận từ sự chênh lệch của những thị trường khác nhau.
Bên cạnh đó kinh doanh chênh lệch giá cũng được sử dụng giống như 1 thuật ngữ được dùng trong kinh tế, tài chính và được sử dụng phổ biến bởi những nhà giao dịch. Kinh doanh chênh lệch giá về thương mại cơ bản là 1 hình thức kiếm lời từ sự chênh lệch giá. Đồng nghĩa với việc sẽ mua ở thị trường có giá thấp và bán ra nếu như thị trường giá cao. Những nhà giao dịch sẽ hưởng lợi từ sự chênh lệch “tạm thời” của 2 thị trường.
Hiện tại kinh doanh chênh lệch giá này không những xuất hiện ở thị trường ngoại hối, mà nó còn lan rộng tới thị trường chứng khoán và cả thị trường tiền điện tử. Mặc khác, đây cũng có thể là 1 hoạt động mua bán được diễn ra tại 1 thời điểm nhất định nào đó. Vì vậy rất dễ đem đến các rủi ro lớn. Phân loại Arbitrage là gì?
Phân loại kinh doanh chênh lệch giá
Vậy phân loại Arbitrage là gì? Hiện tại kinh doanh chênh lệch giá đang được chia làm 2 loại chủ yếu gồm có:
- Kinh doanh chênh lệch giá 3 điểm: theo đó nó sẽ không giống sự khác biệt của tỷ giá hối đoái giữa những thị trường. Tuy nhiên trên thực tế có thể dễ dàng nhận thấy sự chênh lệch của tỷ giá hối đoái qua tỷ giá chéo.
- Kinh doanh chênh lệch giá 2 điểm: nó được thực hiện nếu như có sự khác biệt rõ ràng giữa tỷ giá hối đoái của 2 đồng tiền giữa 2 thị trường.
Nhược điểm của Arbitrage là gì?
Một số nhược điểm của giao dịch arbitrage là gì? Hiện tại chỉ những nhà đầu tư lớn trong những tổ chức mới có thể tận dụng được những cơ hội của giao dịch chênh lệch. Nhờ vào khả năng giao dịch lượng lớn cổ phiếu, họ hoàn toàn có thể bỏ túi tới hàng triệu USD tiền lãi và ngay cả trong trường hợp chênh lệch của 2 giá cổ phiếu đó là rất nhỏ.
Tuy nhiên trong khi đó, thông thương những nhà đầu tư cá nhân sẽ không có số tiền lớn để tận dụng được cơ hội spread cũng như phí giao dịch sẽ lấy hầu hết khoản lợi nhuận 1 cá nhân giao dịch spread nhận được. Những nhà đầu tư tổ chức sẽ không chịu gánh nặng của những hạn chế tương tự. Vậy cách thức hoạt động của Arbitrage là gì?
Cách thức hoạt động của Arbitrage trading là gì?
Cách thức hoạt động
Arbitrage hai chiều: Có rất nhiều loại Arbitrage, ví dụ Arbitrage chênh lệch lao động chính là sự khác biệt số lượng lao động của những ngành trên 1 hoặc 2 thị trường khác nhau. Nhu cầu về lao động và giá cả lao động giữa những nước thành viên Đông, Tây Âu là khác nhau. Đây cũng là lý do vì sao có nhiều nước Đông Âu đưa người lao động qua Tây Âu để có thể thu hẹp khoảng cách số lượng lao động của 2 khu vực.
Theo đó ví dụ này chính là khoảng cách về làm trong cùng 1 thị trường. Chính sự khác biệt thị trường lao động giữa EU và châu Phi chính là sự khác biệt của 2 thị trường khác nhau.
Chiến lược giao dịch ngoại hối trong thị trường tiền tệ: Arbitrage chính là hoạt động mua 1 loại tiền tệ có giá thấp và sau đó bán ra ở nơi có giá cao hơn (hay ngược lại) bên cạnh đó để hưởng lợi từ sự chênh lệch giá hay ngược lại.
Ví dụ:
Giả sử như ngân hàng A và ngân hàng B ở cùng 1 địa điểm niêm yết có tỷ giá hối đoái của bảng Anh và đô la Mỹ là:
- Ngân hàng A có: GBP / USD = 1,6123 / 25
- Ngân hàng B có: GBP / USD = 1.6126 / 28
Theo đó tỷ giá mua ngân hàng B hiện tại là 1.6126 và cao hơn tỷ giá bán ngân hàng A ở mức là 1.6125. Như vậy cơ hội kinh doanh địa phương xuất hiện và sẽ thực hiện theo những bước cụ thể sau đây:
- Mua Bảng Anh của Ngân hàng A với mức giá ASK GBP / USD là 1,6125.
- Bán Bảng Anh của Ngân hàng B với mức giá IDB GBP / USD là 1.6126
=> Như vậy lợi nhuận trên 1 GBP từ hoạt động của kinh doanh chênh lệch giá là: 1,6126 – 1,6125 = 0,001 đô
Các rủi ro từ kinh doanh Arbitrage
Vậy các rủi ro từ kinh doanh Arbitrage là gì? Arbitrage đơn giản chỉ là mua sản phẩm với giá thấp hơn trên thị trường X, sau đó bán ra cho thị trường Y và sẽ không có gì xảy ra. Nhưng trên thị trường Forex chênh lệch giá tiềm ẩn khá nhiều rủi ro có thể kể đến như:
Rủi ro cạnh tranh
Cụ thể hình thức giao dịch spread này chỉ dành cho nhà đầu tư có vốn đầu tư lớn. Nhưng những lợi ích mà nó đem đến vô cùng hấp dẫn. Do đó cũng dẫn tới sự cạnh tranh của ngân hàng và những công ty môi giới. Sự cạnh tranh càng lớn thì khi đó rủi ro sẽ càng lớn.
Kinh doanh chênh lệch giá về lý thuyết cho thấy hành động mua, bán phải diễn ra cùng 1 lúc tại 2 thị trường khác nhau. Tuy nhiên áp dụng vào thực tế, nếu như giao dịch trên hai nhà môi giới ngoại hối thì việc mua, bán đồng thời trên hai nhà môi giới là điều khá khó khăn. Nếu như điều này xảy ra thì việc đóng lệnh phải diễn ra đồng thời và nếu như không sẽ có bất cứ rủi ro về tỷ giá hối đoái nào.
Ví dụ: Nếu như muốn mua USD/ JPY tại sàn giao dịch X với mức giá là 109,9 và bán ra USD / JPY tại sàn giao dịch B với mức giá là 110,0. Khi đó, nếu như muốn đóng vị thế của 2 nhà môi giới ở mức mức giá là 110,1, thì tại sàn giao dịch X bạn sẽ lãi được 20 pips. Và tại sàn giao dịch B bạn sẽ thua lỗ 9 pips và bạn vẫn lãi được 11 pips nhờ vào sự chênh lệch giá. Nhưng nếu như không thể đóng vị thế cùng một lúc của 2 nhà môi giới thì tại sàn giao dịch Y sẽ thực hiện đóng vị thế chậm hơn. Như vậy sẽ có trường hợp là tỷ giá hối đoái tăng lên mức 113,1 vì vậy bạn sẽ mất đi 21 pips và cả giao dịch cũng sẽ mất đi 1 pips.
Rủi ro về biến động
Hiện tại thị trường ngoại hối vẫn luôn biến động và đây cũng chính là mong muốn của những nhà đầu tư. Nếu ít biến động hơn thì khi đó rủi ro cũng càng cao.
Để có thể khớp lệnh, bạn cần có người mua cũng như người bán. Tuy nhiên sẽ có một số trường hợp không tìm ra đủ mua và bán. Cụ thể đây là khi thanh khoản trên thị trường yếu đi. Như vậy điều này cũng khiến nó sinh lời ít hơn và thậm chí là có nhiều khả năng thua lỗ. Từ đó có thể thấy được rằng trên thị trường ngoại hối chênh lệch giá điều không hề dễ dàng.
Kết luận
Như vậy qua bài viết trên https://beatforex.net/ đã cung cấp những thông tin chi tiết nhất giúp giải đáp thắc mắc về khái niệm Arbitrage là gì và một số rủi ro của kinh doanh chênh lệch giá. Theo đó có thể thấy được rằng giao dịch chênh lệch giá đem đến nhiều cơ hội chiến thắng lớn, nhưng chúng không dành cho những nhà giao dịch thông thường. Bên cạnh đó nó cũng đòi hỏi nguồn vốn lớn cũng như dùng đòn bẩy cao để tối ưu hóa lợi nhuận từ sự chênh lệch của tỷ giá hối đoái.
